新三板再添多起并购，交易金额超10亿！还有200亿上市公司买单在路上

#884a0579160e7402daf67db0c623476e#

[好文分享：www.ii77.com]

8月8日是个吉祥的日子，上市公司瑞丰光电、康达新材分别公布了收购新三板公司的计划。

另外，兴业矿业也公布了收购新三板公司雪银矿业的草案，雪银矿业出售价格约10亿元。

算上这几起收购案，目前正在推进的上市公司收购新三板公司案例交易金额或已超过200亿元。

8月8日，上市公司瑞丰光电、康达新材分别公布了收购新三板公司的计划。

其中瑞丰光电拟出资1.02亿元，收购新三板公司唯能车灯51%的股权，而康达新材拟以现金收购新三板公司易快来25%的股权，交易作价1.125亿元。

唯能车灯主要从事汽车灯具研发、生产和销售，客户主要是国内外汽车厂商，2017年1月在新三板挂牌。

公告显示，唯能车灯为引进战略投资者做大做强，特意与瑞丰光电签署了《投资意向协议》。瑞丰光电以受让老股的形式投资唯能车灯，按照投后估值2亿元进行投资。

唯能车灯股东裴爱国承诺，唯能车灯2018年实现营业收入不低于1.8亿元，2019年-2021年累计净利润为7800万元，其中2019年、2020及2021年分别实现净利润2000万元、2500万元、3300万元。

▲唯能车灯财务数据

不过，2017年唯能车灯亏损1011万元，2018年上半年公司营业收入仅有6682万元，净利润为232万元，与业绩承诺数值有着不小的差距。

康达新材投资易快来，主要通过受让易快来股东新余易快来创业投资企业（有限合伙）实现。

按照交易价格，易快来投后估值为4.5亿元，不过新余易快来要拿到这笔钱也不容易。其签署的对赌协议显示，易快来2018年-2020年净利润要分别不低于3000万元、4000万元、5000万元。

2017年，易快来营业收入为4.33亿元，净利润1579万元，今年上半年易快来实现净利润1239万元。

▲易快来财务数据

在瑞丰光电和康达新材公告前一天，上市公司振江股份于8月7日公告，与新三板公司上海底特股东切斯特、奥柯兰签署了投资意向协议。

上海底特主要从事紧固件生产，2014年在新三板挂牌。切斯特和奥柯兰两名股东共持有公司72%的股权，振江股份拟通过股权收购的方式成为上海底特的控股股东。

这是本周的第三起上市公司收购案，目前这起交易的价格尚需要经过评估后确定。

8月8日晚间，还有多家上市公司公布了收购新三板公司的进展情况。

如美诺华收购燎原药业部分股权方案获股东大会通过，隆平高科对13.87亿元收购联创种业90%股权的交易草案进行了修订，而最受关注的当属兴业矿业收购雪银矿业的价格。

兴业矿业公告显示，公司拟通过发行股份和支付现金相结合的方式，购买杨雪银、梁英等10名自然人股东所持雪银矿业99.89%的股份。

由于目前雪银矿业资产的审计、评估工作尚未完成。交易各方商定雪银矿业全部股东权益交易作价为10亿元，本次雪银矿业99.89%股份的交易价格初定为9.989亿元。

其中股份支付金额6.996亿元，现金支付金额2.992万元，交易完成后，雪银矿业将成为兴业矿业控股子公司。

资料显示，截至2017年年底，雪银矿业股东共有25户，公司前10大股东共持有99.89%的股份，也就是此次参与交易的10名自然人。

兴业矿业主要从事有色金属及贵金属采选，而雪银矿业主要从事矿山勘探、开采，矿产品加工及销售，双方业务具有共性。

兴业矿业曾于7月17日公布收购雪银矿业旗下部分矿山探矿权、采矿权，以及与矿山勘察、开采相关的固定资产、在建工程、无形资产等全部资产，交易总金额预计达30亿元左右。

雪银矿业未经审计的所有者权益为3.6亿元，此次交易评估机构对雪银矿业100%股权进行预估，预估值为10.07亿元，最终交易价格较账面价值预估增值约177%。

▲雪银矿业财务数据

2017年，雪银矿业营业收入为1.68亿元，净利润为3763万元；今年上半年雪银矿业营业收入6535万元，净利润1060万元，比去年同期均有所下降。

不过，从兴业矿业公布的草案来看，双方未签署业绩承诺补偿协议。

根据全国股转公司近日发布的消息，今年以来已有140家挂牌公司披露142次收购报告书，合计交易金额259.85亿元；其中98家小微企业披露98次收购报告书，合计交易金额82.43亿元。

这些收购报告书中，收购主体很大一部分就是上市公司。

东财Choice数据显示，截至8月9日，今年以来上市公司公告收购新三板公司事件超过100起，平均约2天就有1起。

▲目前正在推进的部分收购案例（Choice）

包括并购标的已摘牌的公司在内，目前已经暂停或终止运作的有16起，已完成交易的有21起，正在推进的有78起。

据记者粗略统计，目前正在推进的收购案合计交易金额达194亿元，由于有超过20起收购案尚未公布具体的交易价格，再加上2017年公布的正在推进的收购案例，合计交易金额大概率超过200亿元。

200多亿元对新三板市场来说是个什么概念呢？

股转公司公布的数据显示，截至8月3日，挂牌公司今年累计发行股票金额为404.7亿元，上市公司收购金额已经达到新三板公司增发金额的一半。

另外，今年以来新三板市场总成交金额为520亿元，其中做市转让成交只有154亿元，上市公司在新三板并购方面的资金也已经超过做市转让成交金额。

·END·