又到十字路口！谁来拯救民企？｜周末阅读

德州扑克、德州扒鸡、德州仪器…….德州又推出第四大特产——无还本续贷！

前几天，央视大力宣传了德州的一家辣酱企业，将其“无还本续贷”作为地方“金融支持实体经济”的创新举措作为典型优秀案例进行报道。

该企业的副总经理表示，“通过无还本续贷，帮我们节省了500多万元费用”。

地方监管部门如此点评：“目前办理，无还本续贷业务后，还没有发现过一笔不良贷款，这就实现了双赢。”

听起来这么好的事，究竟是怎么个操作呢？

所谓“无还本续贷”，就是指贷款到期后，企业要获得银行的续贷，不必像以往一样必须“先还后贷”，而是依据该业务事先的约定可直接获得银行续贷。

其基本操作是，在贷款到期前，银行依据对企业客户的历史数据以及风险评估，对符合条件的小微企业自动续贷或延长贷款期限。

也就是说，无还本续贷的精髓是，只要企业还的上利息，本金就可以无限期被银行还上。一个不需要还本金的贷款，即使想要产生不良恐怕都有些难度。

从好的方面来讲，“无还本续贷”既让银行暂时避免风险，也能延长小微企业的性命；但是这就会产生道德风险问题，企业通过不断借新还旧就可以永远不还银行本金了，会不会变成一种“空手套白狼”的庞氏骗局？

除此之外，如何保证“无还本续贷”的对象是小微企业？从相关文件来看，对小微企业申请续贷提出了较高的要求：包括依法合规经营、具有持续经营能力和良好的财务状况、信用状况良好、原流动资金周转贷款为正常类等四个条件。

然而，小微企业的报表一般都不太规范，甚至有不少是假的，符合上述四个条件的似乎也不需要“无还本续贷”，而且“良好的财务状况”等也并没有给出可量化的标准，因此很可能符合小微企业指标的中大型企业抢夺信贷资源的情况。

我们担心的是，说好的帮扶小微企业，会不会资金中途转道，变相帮扶“两高一剩”的国企央企？

更进一步来讲，小微企业的融资难困境难道是因为以前没有无还本续贷吗？

一直以来，融资难、融资贵一直都是民营企业家们的“心头痛”。虽然国家近年来在大力倡导“扶持中小企业”“输血实体经济”，可是往往只停留在会议上谈一谈、文件上摆一摆的层面，到了真正落实之处，银行等金融机构还是会更愿意把资金流向国企、流向地产等更容易..的行业。

没办法，我们的小微企业若是自身赚不了钱，即使再怎么融资，再怎么“无还本续贷”，也不过是以新还旧的庞氏“续命”而已。