丹东港债务重组的最后进展：227亿当局待了偿资金何时能到位

尽管大部门债权人赞成丹东港集体的重组方案，但也有一部门债权人的立场则判然不同：早在两个月前，他们已经向辽宁省当局提出成立清理组，先期进入丹东港集体进行清理，并凭据清理的究竟，由债权人..向法院申请丹东港集体的破产重整。

3月26日上午10点50分，丹东港大东港区庙沟港池的7、8号泊位，离别停靠着一艘外贸和内贸的货轮，一排“上海振华”生产的船埠起重机列成一排，伸展着长臂将钢材装入船舱。几个小时后，个中的一艘船将从这里驶向韩国釜山，另一艘则将驶向上海。

进入2018年下半年，丹东港集体强化了客户关系的维护，临时稳住了货主原本内心不安的心，至此，口岸的买卖量从新回来正常的轨道。不外，爆发于17个月之前的丹东港集体债务违约事件，才刚进入最激烈的矛盾迸发时期。

偌大的丹东港，看起来平静、有序，机械化水平的提高，让港区不再需要太多的工人。两个月之前，来自广州港的客人到访，并因这里宽敞的口岸用地示意出兴奋，但数十天之后他们倏忽变得寂静。

丹东港集体的高管依然在忙碌。3月28日，总裁黄梅雨和执行总裁胡凤浩在公司内部开了一上午的会，紧接着他们又赶往丹东市当局列入另一场会议。

他们同时在守候着辽宁省高级人民法院的受理通知。半个月之前，丹东港集体向省高院提告状讼，要求丹东市当局了偿一笔涉及227亿元的填海造地及口岸扶植垫付资金。

胡凤浩在3月22日向经济视察报透露，若是当局可以将这227多亿元的巨额资金了偿到位，眼下的违约问题将获得有效的解决，这家公司也将免于走向破产重整的厄运。

丹东港集体显然进展以债务重组的体式解决眼下的逆境。其数位高管向经济视察报透露，企业完全有或者经由债务重组的体式解决债务问题，而且今朝已经取得了实质性进展。

尽管大部门债权人赞成丹东港集体的重组方案，但也有一部门债权人的立场则判然不同：早在两个月前，他们已经向辽宁省当局提出成立清理组，先期进入丹东港集体进行清理，并凭据清理的究竟，由债权人..向法院申请丹东港集体的破产重整。

如今，丹东港集体前方有两条路：一条通向债务重组，另一条则通向破产重整。

丹东港集体还在为债务重组做最后的起劲，但摆在面前的景遇似乎并不克令他们乐观。

经济视察报获悉，大约在两个月之前，中国进出口银行等机构恳求辽宁省省当局成立清理组，先期进入丹东港集体进行清理，再凭据清理的究竟，由债权人..向法院申请破产。“法院还没正式受理，但如今已经下达定见，通知丹东港集体预备材料。”胡凤浩向本报确认了这一信息。

胡凤浩认为，一旦实施破产重整，此前为债务重组做出的各种起劲和事实性进展都将不再具有任何意义。无论是对于丹东港集体照样对于债权人，债务重组和破产重整都有着极大的区别，破产重整意味着资产价格的大幅打折，对企业和债权人意味着伟大的好处损失。

凭据丹东港集体在3月22日的传递，截止2019年2月末，丹东港集体的债务总额由 2018年 9月 30日的489.31亿元降至388亿元。与此同时，经瑞华管帐师事务所清查核实，集体公司今朝账面总资产为602.7亿元，总资产经由清查和评估后的总值为894.69亿元。

胡凤浩敷陈经济视察报，丹东港集体以资产抵债和现金体式了偿了国富租赁公司等机构101亿元；与此同时，与上海电气租赁公司及多家银行杀青息争，共计209亿元。胡凤浩注释，“息争”指的是贷款展期3-5年，个体银行则赐与了降息的处理法子。

胡凤浩向经济视察报透露：“经由变卖资产了偿债务与债权人从新商定债务返还的方案，同时能够两种方案并行处理，如许就完全能够解决丹东港今朝的债务问题。”本年1月17日起头，企业与有息债务债权人离别召开了4次分歧类其余债权人会议，债企双方经由充裕沟通酝酿，形成了《债务预重整方案》，于2月25日向债权人发布。

凭据丹东港集体提出的“预重整”方案，丹东港集体将经由出售丹东港集体资产（包罗让渡地盘使用权以及在建工程，出售房产等非经营性资产），引进计谋投资者、债转股或让渡部门股权，股东划转部门资产，中外股东筹措部门资金了偿债务，恳求当局了偿丹东港为民众根蒂举措和区域围填海扶植垫付的资金共计5种体式，进行债务的了偿。

经济视察报获得的材料显露，3月11日上午，23家债权人机构、丹东港集体股东代表、高层、第三方中介机构代表等召开了债务预重整会议。这已经是以上相关方召开的第9次预重整会议。

所谓“预重整”，其实质为债务重组。中国政法大学传授、破产法草拟向导小构成员江平透露，按照我国司法实践的作法，预重整是使受到影响的公司债权人在重整法式启动之前自愿重组商洽中商洽商定的规划发生效力而启动的法式。具体而言，是公司在进入法院重整法式前先与债权人、重组方等短长关系人就债务清理营业调整、吸引计谋投资人等配合拟定重整方案，然后再将形成的重整方案带入由法院主导的重整法式由法院审查。

凭据瑞华管帐师事务所出具的《瑞华专审字 (2018)41110010号丹东港集体有限公司清产核资申报》、河南龙源智博结合资产评估事务所出具的《龙源智博评咨字（2018）第005号资产估值申报》，丹东港集体账面资产总额为603亿元，总资产经清查后达到895亿元。以2018年9月30日为基准日，丹东港集体融资性有息欠债为393亿元，净资产为113.44亿元。

江平认为，若是综合考虑企业的资产状况、盈利能力、行业前景等身分，企业具有拯救苏醒的客观可行性。

不外，同时需要注重的是，逆境企业预重整在中国的《破产法》中并没有相关的划定，形成能够执行的预重整方案，其司法关系实质上属于《合同法》领域，是债务人与债权人协商一致的究竟。江平认为，决意是否预重整，首要取决于债权总额占对照大的债权人对其了债好处在重组拯救与破产清理两种分歧景遇下的预期，以及他们对债务人拯救苏醒的决心。

不外，依然有部门债权人并不赞许预重整的体式。经济视察报记者获悉，在上述债务、债权人召开的多达9次会议中，作为债权银行主席行的中国进出口银行辽宁分行均未列入。

3月29日下昼，中国进出口银行辽宁分行对接此事的负责人敷陈经济视察报，该行对于丹东港集体的债务处理立场今朝不轻易对外透露。

与此同时，来自中国扶植银行丹东分行的债权人代表则向经济视察报透露，其列入了上述两次会议，而包罗该银行机构在内，两次会议的现场，与会的债权人未就上述预重整方案提出贰言。

此前一周，丹东港集体方面向经济视察报透露，对除了进出口银行之外的债权银行都沟经由，债权人整体上赞成今朝的预重整方案，尽管各家的设法依然未必完全一致。例如，中国银行持相对中立的立场，工商银行、扶植银行则持相对支撑的立场。

经济视察报获得的一份时间显露为3月11日的预重整会议材料显露，截止其时，丹东港集体经由与各大债权人机构的沟通，债务了偿、息争310.5亿元，占总债务63.49%。

2017年10月30日，辽宁省丹东市最大的企业丹东港集体发生债权违约。当日，丹东港集体发布通知透露，因为公司有息债务肩负重，短期支出压力较大，“14丹东港MTN001”因未能按期兑付本金，显现了实质性违约，违约金额为10亿元。此后，企业信用评级由AA下降到C级，连锁回响导致其他金融债务接踵违约。

此前一年，一系列破产案件显露东北区域企业似乎步入了艰屯之际。2016年3月，辉山乳业债务危机爆发；5月，银行间协会发布《东北区域投资风险警示》，从5月到10月，银行间协会一连发布投资风险警示，东北区域企业融资渠道封闭；10月，东北特钢公布即进入破产重整。

丹东港集体此后对外公布，受上述违约事件溢出效应影响，已经由证监会核准的发债规划停摆，加剧了企业融资难题的局势。银行间协会的投资风险警示，直接令银行贷款起原枯竭。丹东港此后靠自身拆借、处所银行少量贷款将就维持资金周转。

不外，至2017年10月，丹东港资金举止性终于难认为继。此后其他金融债务连锁回响接踵发生。部门债权人起头诉讼查封、冻结企业账户和资产，昔时和次年上半年，丹东港集体的营业收入显现了显着下滑。

2019年3月27日，丹东港大东港区内，一位来自丹东港集体的员工向经济视察报回忆，这两三年间，丹东港变得平静了很多，没有了早些年颇为热闹的工程扶植排场。该员工至今清楚记得，大约从2009年之后，丹东港主港区——大东港的海岸边变得很忙碌，满载石料的卡车24小时不中止地输送过来。

那是持续了多年的围海造田项目。3月28日，在位于大东港区的丹东港集体办公室，公司扶植口负责人指着一幅《丹东港总体规划图》向经济视察报介绍，丹东港的扩建大约起头于2007到2008年，2009年进入大规模扶植时期，到2015年，面积约为24平方公里的围填海工程根基形成，随之还有口岸的根蒂举措扶植投入。规划图显露，在今朝已经成形的大东港区西边，另有一单方面积规划待实施的围填海工程。

这幅总体规划图源自一份批复于2010年的文件。昔时4月1日，辽宁省当局批复《丹东港总体规划》。经济视察报记者获得的昔时的批复文件显露，丹东港作为辽宁省区域性主要口岸，是实施辽宁沿海经济带成长计谋、提拔区域经济竞争力的主要计谋资源，也是丹东市优化生产力结构、成长临港财富园区的首要依托。

本地当局彼时的设想是，跟着要地经济成长和口岸根蒂举措扶植，丹东港将慢慢成长成为以煤炭、油品、金属矿石、粮食和集装箱运输为主，客货兼顾、表里贸连系、多功能、综合性口岸。该规划决意将丹东港规划为大东港区、浪头港区、海洋红港区3个港区，响应成长为边贸、陆岛交通办事的沿海沿江中小港点。

3月28日，经济视察报记者从丹东港集体高管处获悉，大约在半个月之前，丹东港集体已经向本地法院提告状讼，要求丹东市当局了偿围海造地及口岸根蒂举措扶植总计高达227.89亿元的垫付资金。

经济视察报此前获得的一份文件显露，自2010年起，凭据辽宁省人民当局、辽宁沿海口岸结构规划、国度海洋局、市当局的批复，以及《丹东港总体规划》，规划至2030年丹东港总吞吐量达到3亿吨，需生产性泊位88个、辅助性泊位12个及配套的公路、铁路、航道、堆场、库房、生活辅助举措及供电、供水、环保、绿化等民众根蒂举措。丹东港集体在省、市当局的托付和支撑下，开展了大规模围海造地、扶植船埠航道等历久投资运动。

丹东港集体称，截止2015岁尾，丹东港集体按照区域用海规划批复要求完成了规划局限内填海施工，形成了陆域面积1416公顷，总投资202.06亿元，依据《口岸法》第二十条划定上述款子应由县级及以上人民当局承担。

丹东港集体透露，如填海发生的202亿元垫付资金及口岸公用根蒂举措的25.89亿元垫付资金共计227.89亿元可以得以解决，丹东港自身用于口岸扶植项目的实际欠债将得以降至非常平安和精巧的水平。

丹东港集体党委书记、副总裁白北万向经济视察报称，尽管口岸的规划与身为口岸运营企业的丹东港集体亲切相关，但作为当局出台的规划，企业可以提出自身的定见和诉求，主导规划和扶植的依然是当局。

不外，经济视察报记者问及昔时破费巨资为当局垫资扩建口岸，是否有对将来的预期有所评估和考虑，胡凤浩认可，昔时丹东港集体切实不乏激进的勾当。

胡凤浩透露：“其时对多少项目投资那么大，没考虑未来会显现问题。这件事有我们企业自身的问题，也有当局方面揠苗助长的问题。当局每年落实投资规划，会给企业加工加码，投资少了是不成的。而作为企业，我们没有充裕考虑显现债务违约的情形，没想到问题这么严重。而是认为，丹东港正处于扶植期，加大点投资也未尝弗成。”

按照丹东港集体高层的设想，若是不显现这种债务违约，企业围海造地，当局拿来规划用作保税区、工业园区，甚至文化旅行区，都未尝弗成。但实际是，日益糟糕的财务状况打破了企业原有的设想。

如今，就高达227.89亿元的巨额垫付资金，丹东市当局并未向丹东港集体确认这一数额。与此同时，胡凤浩敷陈经济视察报，“地盘资产这一块大部门没办证，权属没有确定。”

3月28日，经济视察报记者数次致电丹东市天然资源局（原丹东市海洋局），未获接通。

2019年1月4日，对于丹东港集体的治理者来说，忧虑又一次光降，他们不肯意面临的事情，眼看着要降临。胡凤浩在3月22日向经济视察报透露，彼时部门债权人已经向辽宁省当局提出成立清理组，先期进入丹东港集体进行清理，并凭据清理的究竟，由债权人..向法院申请丹东港集体的破产重整。

统一日，辽宁口岸集体挂牌成立。至此，已经进行了近两年的辽宁省口岸整合临时画上了一个节点。大约在一年前，大连港集体、营口港务集体股权上划工作完成，并完成工商调换，凭据后续的和谈，招商局集体经由增资体式入股辽宁省口岸整合的..——辽宁东北亚港航成长有限公司，并取得后者49.9％的股权。

丹东港集体未能进入先期整合的队列。胡凤浩向经济视察报透露，彼时，由招商局集体整合悉数辽宁的口岸，其时辽宁省当局也的确有意图。2017年，丹东港集体自动会同丹东市市长去往深圳，邀请招商局集体到访丹东港。

大约在2017年八、九月间，招商局集体吩咐工作组到丹东港集体进行了尽职查询，统一时期，丹东市当局、丹东港集体和招商局集体配合召开了一次针对整合丹东港的对接会议。

一个月后，也即招商局集体行将竣事尽职查询之时，丹东港集体债权违约事件发生。胡凤浩说，“彼时，我们向招商局集体提出投入资金救活丹东港，只要救活了怎么办都好，甚至能够股份无偿让渡，不外招商局集体并没有给丹东港作出回答。”

胡凤浩说，“丹东港集体并不排斥辽宁省口岸的整合，我们对整合持迎接的立场。但前提是，作价不克低至于错误理的水平。若是由他们主导整合，采用公开化市场市场化法制化的道路，粗略比照营口港和大连港的整合计价原则，我们透露赞成。例如，丹东港集体和营口港、大连港同样由上海振华生产的口岸设备，折价30%我们也能接管，但若是资产的价钱低得太多，我们很难认同。”

胡凤浩认为，若是丹东港集体真的进入破产重整，这意味着口岸的资产最终不得不以极大的扣头抛向资源市场。丹东港数位高层频频向经济视察报透露：“对于如今生产经营还不错的企业，采用低一层级的处理体式（也即债务重组）已经能够解决问题，为何照样要鞭策破产？”

两个月前，来自广州港的数位客人到访丹东港，并与丹东港集体签署了一份基于初步投资意愿的和谈。但随后，广州港的立场由此前的较感乐趣转为了未置能否。

3月28日至3月29日，经济视察报记者致电包罗万联证券、中信证券、扶植银行丹东分行、丹东农商银行在内的多家债权人机构，除了扶植银行丹东分行之外，均未能就丹东港的债务问题做出回应。

经济视察报记者致电丹东港债权银行主席行——中国进出口银行辽宁分行，就丹东港集体的债务问题扣问其处理定见，该负责人称，今朝未便透露该行对于丹东港集体的债务处理定见。

统一天，该行此前一向负责对接丹东港集体贷款买卖的负责人向经济视察报剖析认为，从债权人的角度，走债务重组是损失最小的路径。该人士认为，口岸分歧于生产企业，其固定资产在总资产的占对照大，根蒂举措、设备更新周期长，资产的保值性相对较高。

对于丹东港集体的破产，该人士认为，东北融资情况的急剧转变，叠加企业前期扶植投入太高，企业才走向了今天的终局，除此之外，也不乏企业治理相对粗放的身分。

如今，丹东港集体在争夺最后的机会，想要将濒临破产的企业拽回债务重组的道路上。

（实习记者 王彤月 李金莉 对本文亦有进献）