股权投资那么火，个人投资者如何参与？

2019-10-11 07:38:59

小资LAWYERS温馨提醒：高净值人群逐渐涌入股权投资，然则，股权投资高回报的同时，也对应着高风险。尤其是对于渡水不深的初级选手，或者一个理念只差，就让几百万资产打了水漂，所以，我们需要系统认识股权投资背后的逻辑。以下推文具体介绍了小我投资者若何介入到股权投资中。一路来进修吧！ [原创文章：www.ii77.com]

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新贸易大潮滔滔到来，中国向新经济迈进中，涌现了大量立异型企业，从最初的互联网鼓起，到后来传统企业互联网+转型，从实体经济向工业4.0迈进，到财富立异..囊括全国，资源鞭策了立异的发生、成长，立异也给投资者带来了高回报。

越来越多的高净值人群，已经介入到股权投资中，然则，高回报的同时，也对应着高风险。尤其是对于渡水不深的初级选手，或者一个理念只差，就让几百万资产打了水漂，所以，我们需要系统认识股权投资背后的逻辑。

股权投资前景大好，小我投资者应该若何介入呢?

小我介入股权投资，能够分为小我直接介入或许经由机构介入。前者对小我能力要求较高，风险较大，后者是今朝更为遍及的股权投资体式。

小我直接介入股权投资

若是小我投资者有雄厚的优质项目源，和投资经验，也能够直接介入项目投资。你需要先认识根基的划定，投入和推出机制等，之后就是选择项目跟进了，它的根基流程是如许的：

投资前，先选定一个本身对照熟悉的行业，在熟悉的范畴里，你能正确的把握市场大情况，成长潜力，都有哪些大公司介入竞争，款式若何等等。

然后就是选择项目，扎实做好前期的查询，包罗公司的财务状况，生产能力，运营团队等等，全方位把公司看头吃透。

之后购置股权，跟进项目，到场董事会，帮企业拉资源，制订成长规划等等，股权投资是一个历久工程，短则两三年，长则七八年，或者会遭遇各类市场行情，甚至企业自身成长，总之要做好放长线钓大鱼的预备。

最后，就是在合适的时期选择退出，以何种体式退出等等。

从上面就能够看出股权投资非常花消精神和人脉资源，以及对专业素养和判断能力有非常高的要求，这个能力没有股市几年的摸爬滚打是磨炼不出来的，并且私募股权投资风险比股市更高，股市浮沉跌宕，你至少不外是盈亏罢了，股权投资碰着空壳项目、骗子集体，输的你血本无归都是有或者的，所以专业的股权投资常识进修和成熟的行业经验，是做股权投资的必备前提。

这些经验包罗能正确剖析大的市场行情，能摸透一家公司整个的运营情形和成长能力，这些综合能力的展望，并不光仅是看懂财务报表那么简洁。

经由机构投资私募股权基金

新闻媒体报道的那些年股权投资的神话，络续吸引小我投资者伎痒：

赛富投58同城赚了48倍；徐小平投聚美优品赚了800倍;

IDG投搜房..了108倍；今日资源投京东赚了121倍；

红杉投聚美优品赚了144倍；王刚投滴滴赚了1000倍；

米拉德投腾讯赚了2000倍；软银投阿里巴巴赚了3000倍。

然而细心看下来，您能够发现以上这些股权的成功案例，都是私募股权机构（PE/VC），小我投资者寥若晨星（王刚和徐小平都是知名天使投资人，起原人脉圈内，通俗小我投资者并不具备如许优质项目机会和投资判断能力）。是以，专业的股权投资机构或财富治理公司是更优的选择。究竟股权投资的高收益背后也存在着高风险。

找到靠谱的投资机构，把钱给到这些机构，投资他们的私募股权基金。成为投资机构的LP，机构化的专业运作，远优于小我投资，因为机构有不乱的团队，持续、多样的项目源、系统化的行业研究与投资执行、完整的决议系统、持续的投后治理和退出能力，在这个过程中，再慢慢获得机构怎么投资、怎么治理的经验，从而转型成为直接的投资人。

所以，对于股权投资来说，出资投资机构，尤其是一线的投资机构，是风险和收益率综合评估来说，是相对对照靠谱的体式。

机构比拟小我投资者的优势

因为股权投资对投资者的信息获取能力和专业素养要求极高，今朝还属于专业投资者的游戏，市场上的股权投资照样以机构投资者居多。机构比拟小我的优势也能够总结为私募股权基金的优势。

1. “私募股权”有投资门槛的优势

一样通俗的投资人是很难购置到企业的“原始股”的，要么是企业高管的内部权力，要么是大资金匡助企业融资，所以，作为通俗的公家投资者几乎没有或者拿到企业的“原始股份”，不要说有100万，就是有1000万也未必能进入这个范畴。

但经由机构投资“私募股权基金”则分歧，100万的门槛就能够介入多个企业的“股权投资”，当多个投资人鸠合资金达到必然水平，当基金公司以机构身份介入企业股权投资时，好多小我投资的门槛天然也就不存在了，所以介入“私募股权基金”更轻易拿到企业的“原始股”。

2. “私募股权”有权力匹敌的优势

我们小我购置“企业原始股”，就算买到了不外代表一个小我投资者，最多算是企业的投资人（小股东），在企业运作、决议、投资等方面没有任何的话语权，只能是“随从”，无法匹敌企业的任何决意。

但私募股权基金则分歧，私募股权基金在介入企业股权投资时，是以计谋合作的身份介入进来的，对企业的任何抉择均可按照之前签署的和谈进行介入，说白了，私募股权基金是“大股东”，能够以大股东的身份匹敌企业的抉择，小我投资者介入“私募股权基金”，就等于有“后台”匡助投资人维权。

3. “私募股权”有主导治理的优势

小我购置企业的“原始股”，只有等着的份儿，等企业分红、等企业上市，投资人是没有介入企业治理的权力的，通俗讲就是没有把握本身命运的能力。

但私募股权基金就完全纷歧样了，私募基金作为企业的计谋合作者，能够深入的介入到企业的平常治理中，对企业的将来、成长有主导治理的优势，小我经由股权私募基金介入企业的股权投资，完全能够经由基金公司的专业度把握本身的投资命运。

4. “私募股权”有风险掌握的优势

小我购置企业“原始股”，在信息纰谬等、无权介入治理的前提下是无法掌握投资风险的，若是企业运作精巧有分红能上市则会获得投资收益，若是企业运作失败，则投资人没有任何风险抗击办法，只有认赔。

私募股权基金在介入企业股权投资时，是要进行风险掌握的，一样内行业内部称为“对赌和谈”，通俗地讲就是私募股权基金让企业签署一个确保基金不赔钱的“和谈”，翻译成“若是你不上市或利润没有达到预期或XX等等，就要若何若何，让我在获得根基好处的同时，平安退出”。

一样接纳的体式是：未达到利润预期无偿让渡股权；未实现IPO上市公司治理层溢价回购股权等等；总之，小我经由私募股权基金投资企业的股权，理论上基金公司会设置多个平安垫，来确保投资人的本金和收益，风险峻比小我投资“原始股”低得多。

5. “私募股权”有平安退出的优势

小我投资企业原始股退出的体式很单一，例如：中国安然的职工持有的安然原始股，就属于“非上市畅通股”，要持有必然年限后才能上市生意，并且生意不克由持有人小我把持，而是要由指定的“券商”进行卖出把持，小我投资人对投资标的物的掌控极弱。

“私募股权基金”则有多种有效的退出体式，一样分为：上市退出、溢价回购退出、并购退出、股权让渡4种获利退出体式，恰是因为“基金公司”的机构投资者身份，给了介入投资的小我投资者更多的、平安的获利退出体式。

不难看出，私募股权基金的投资优势要远远多于小我购置原始股投资，如今越来越多的投资人起头经由“私募股权基金”如许的..，介入到优质企业的股权投资中。收益与风险成正比，同样的投资途径，收益越大风险随之也会越大。

跟着中国财富治理市场的络续成长，已经有一些中国的财富治理机构起头和国际顶级投资机构合作或本身直接介入私募股权基金，从而大大拉近了中国公共富足阶级和股权私募基金直接的距离。

给小我投资者介入股权投资的建议

1、准确的心态，输不起最好别碰

股权投资市场的风险首要来自于公司成长远不及预期，从而影响投资经由上市、股权让渡、治理层回购等体式完成投资资金的退出，导致投资没有收益或许显现本金损失的情形。若是想介入个中，既要相信本身的投资目光，也要做好吃亏的预备。若是没有做好预备，照样先别介入了。

2、聚焦熟悉的范畴和新兴行业

私募股权投资，投的是具体的公司，公司的成长直接关系到投资回报的凹凸。公司所处的行业成长前景，决意公司将来成长的速度、高度和深度。是以，小我介入股权投资，必然要选本身熟悉的行业或范畴，二是要选新兴行业、旭日行业、与人们衣食住行互相关注的行业，切勿投资传统没落行业。

凭据过往案例和经验，在经济转型、经济放缓、新旧动力转换的宏观配景下，首要投资于新经济的私募股权基金更具设置价格。这些基金的投资局限一样笼盖TMT（科技、媒体、通信）、进步制造业、大消费、新兴财富等高增进范畴的企业，他们是当前中国经济最具活力的增进点，企业的成长性非常强，一旦成功其估值就会翻倍增进。

3、稳健的资产设置是成功要害

私募股权投资属于高收益高风险产物，通俗投资者的话，必然要做好合理规划，私募股权占比掌握在20%以内，如许能在连结资金举止性的同时，最大化分享股权投资的丰厚收益。

（文章起原：彼岸财经。感激作者辛勤原创！）

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