星美系覃辉自述：我以当天上人间的老板而自豪(3)

“这次终止重组，只是代表我们与宇顺电子的重组有变。”2018年4月19日，覃辉在接受《等深线》记者专访时首度谈及宇顺电子重组事宜，他说：“星美回A，有很多家公司都在跟我们谈，现在与宇顺电子停止了，并不代表星美不重组了。”

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2018年4月17日，宇顺电子发布公告称：目前，上市公司与交易对方正就本次重大资产重组终止相关事项进行协商，经审慎研究，从保护上市公司全体股东及公司利益的角度出发，公司拟终止筹划本次重大资产重组，公司将按照进展尽快召开董事会审议相关终止的议案，并对外披露。

随着相关公告的披露，覃辉重组宇顺电子的计划宣告落空。早在2017年3月，星美控股发布的公告显示，成都润运文化传播有限公司（以下简称“成都润运”，实际控制人系覃辉）与投资者签订了增资协议，成都润运引入25亿元战略投资，建银国际、东证归鼎分别增资3亿元，合盛深圳增资4亿元，中泰创展增资15亿元。星美控股方面表示，成都润运拟将增资资金用作建设及收购新电影院及偿还贷款。公开资料显示，中泰创展系资本猛人解先生执掌的中植系旗下重要资本运作..。公开资料还显示，成都润运从事影院投资和运营业务，星美院线系其主要资产。

覃辉和解先生两位资本运作高手歃血为盟之后，资本市场的风雨自然少不了。2017年7月17日，中植系旗下的宇顺电子停牌。停牌半年后的2018年1月10日晚间，宇顺电子披露了重组进展，拟以对价200亿元收购成都润运100%股权。按照初步方案，该交易实施后，宇顺电子实际控制人将由中植系掌门人解先生变更为覃辉。披露的信息显示，星美院线资产将会通过借壳宇顺电子实现回归A股。

然而，星美控股内部对于院线资产是否分拆出来回A，以及覃辉在入主宁波圣莱达电器股份有限公司接受证监会调查的影响。最终，覃辉与解先生导演的这场资本大戏宣告失利。

《等深线》记者：近日终止重组宇顺电子，你怎么看？

覃辉：我们在今年1月份已经提出了第二方案，考虑基于星美现状和未来战略，不建议分拆院线资产，因为未来我们有新的战略，星美把这块业务拆出去之后，我们的很多业务在分工分类、财务结算上都不好处理，星美院线作为本业之外，集团层面是把它看成了一个渠道，我们包括很多产品，提供会员生活服务，以及未来通讯产品的植入、零售等都需要依托这一渠道。我们做了几次财务模型和业务模型，我们觉得在两地法律法规上都会有冲突，我们在1月份之后提出了几次，建议不要分拆这块资产。最后下决心是在今年3月份，跟投资者也跟宇顺电子股东进行了沟通，建议不分拆了，但是也没有做决定。同时我们这两个月跟本行业的内地公司也在谈重组或者股份交换，都是基于扩大院线规模、数量、覆盖面，宇顺电子的主业跟我们不一样，审批起来很麻烦，我不经常在内地，现在也希望业务越来越简单。

《等深线》记者：终止重组之后，是否意味着会更专注？

覃辉：我现在就是专注，我这些年啥也没弄，不像2003、2004年，什么都想做。你看我办公桌上什么都没有，没什么文件，也没有电脑，你看我抽屉里面什么都没有，就是图个简单。我从2008年，每年回内地没有超过一个月，我基本就是在纽约和香港。所以工作很辛苦，不愿意过多地做烦琐的事情。为什么想合作呢，就想简单，就是想做好院线，其他业务由合作伙伴来做，我也没有这个时间和精力。

《等深线》记者：宇顺电子发布的公告，提及终止重组是为了保护股东和投资者利益，是这样吗？

覃辉：我负责任地讲，宇顺电子发布的公告是不尊重伙伴。宇顺电子董事长张旸是当天下午打电话说深交所要让发一个警示公告，我跟他说，既然发生了这样的事情，我们干脆就不重组了，等我们杨总（星美控股行政总裁杨荣兵，投资者关系部总监）下飞机后，你跟杨总讨论后我们明天发一个共同公告，结果晚上就登了这个东西。我们跟他们股东也讨论了很多次，我们跟他们股东合作得非常好。但是，宇顺电子是不尊重我们。我们怎么碍着你们股东的利益了，这种是带着敌意了，真的很过分。而且他们给我们的公告版本和后来发的公告版本是不一致的。

《等深线》记者：终止重组宇顺电子之后，星美下一步如何走？

覃辉：我们现在按照原来年初的计划继续走，我们跟香港两个同类企业（传媒业）谈重组，跟内地的公司也在谈，我们计划10月份完成。今年我们的增长也不错，一季度在同行业排第一。

《等深线》记者：院线扩张和资产结构方面，具体会有怎样的举措？

覃辉：我们会继续扩张，资产结构上会加大一些重资产投入。去年我们进行了调整，员工从12000人减少到8000人，最近总部也裁减了200多人，今年规模会上去，但是运营成本会降低10%，一个影院的人数降低到16人。我们现在也会进一步加大非票业务，非票业务从60%多增加到80%。影院今年会从365家增加到450家。

《等深线》记者：重资产方面的具体投入指哪块？

覃辉：我们现在买影院也是要买带面积、带物业的，通过这个场景带入，把内容产业相关的末端服务、末端产业都带上，比如在沈阳收的影院是带商场的。今年我们还会进行三个文旅项目，围绕我们的内容产业，做内容孵化为主，通过设立内容投资基金对好的内容投入。我们的目标是做三五个就够了，做多了资源资金配备都会有问题，我们不是房地产商。主要围绕大湾区和海南，在海南我们也买了块地，近期会公布。

无言独上西楼，月如钩。（李煜）

*ST圣莱于2018年4月14日公告其收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字【2018】40号），尚未收到行政处罚决定书，其中提及：“依据《证券法》第一百九十三条第三款的规定：对覃辉给予警告，并处以60万元罚款。根据《..行政处罚法》第三十二条、第四十二条和《中国证券监督管理..行政处罚听证规则》相关规定，就中国证监会拟实施的行政处罚，受处罚人享有陈述和申辩的权利，并有权要求听证。”

这一处罚，也是导致成都润运重组宇顺电子终止的关键。面对这一处罚，覃辉对《等深线》记者说：“我们放弃行政复议，希望圣莱达公司未来能够发展好。”

宁波圣莱达电器股份有限公司并不是一个显山露水的公司，甚至在宁波市众多的上市公司中也并不出众。《等深线》记者曾经在3月份前往浙江宁波调查时，一位资本领域的人士对记者说：“我们小区十套别墅里住的邻居，一半都是上市公司的创始人。众多的上市公司汇聚，也让资本大鳄们瞄准了这一肥沃之地。”

2015年6月29日，当时尚由杨宁恩控制的金阳光曾减持圣莱达3179.5万股（占总股本的19.872%），平均减持价格为30.63元，接盘者是上海银必信资管、新时代信托和天津鼎杰。其中，上海银必信资管和新时代信托则被视为颇有背景。后来，上海银必信的身影亦出现在赵薇、黄有龙收购万家文化（600576.SH）中。

不久，圣莱达就因为在2014年并购祥云飞龙事项被立案调查。证监会经过初步调查，于2016年1月28日向公司发出调查通知书。2016年6月24日作出《行政处罚事先告知书》。屋漏偏逢连夜雨，2017年4月18日圣莱达接到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《证券法》的有关规定，证监会决定对公司立案调查。如公司存在或涉嫌存在重大信息披露违法行为，公司股票将被深圳证券交易所实施退市风险警示并暂停上市。一年后，证监会开出了《行政处罚事先告知书》，列明了具体处罚事项：圣莱达2015年度虚构影视版权电影转让业务，虚增2015年度收入和利润1000万元，虚增净利润750万元；圣莱达2015年度虚构财政补助事项，虚增2015年度收入和利润1000万元，虚增净利润750万元。

高位接盘的覃辉以及伙伴，已经深陷*ST圣莱（接盘时股价约30元，目前6.8元左右），受到处罚或许还将在未来对相关各方的资本运作带来影响。2018年4月23日，上海创远律师事务所高级合伙人许峰律师对《等深线》记者表示，证监会处罚，会对上市公司的并购重组带来一定障碍。4月19日，《等深线》记者就为何进入圣莱达，以及处罚背后的故事对话了覃辉。

《等深线》记者：当时为何选择进入圣莱达？

覃辉：当时实际上就是一个金融机构的朋友说，有一家上市公司要卖出来，从说到付钱一个星期，我们也觉得挺好的事情，没多想，派了一两个人过去。到现在为止，宁波我都没有去过，我大概听说是做咖啡机、做小家电，就去做吧，还没有到重组的时候。

《等深线》记者：对于相关处罚你怎么看？

覃辉：对于处罚，一个事情是政府返税，大股东卖了之后，500人的工厂没有流动资金，又没有银行贷款，政府说原来的股东要交税，交税之后可以返税支持企业发展，我找了其他股东协调交了这个税。我当时只是在圣莱达董事长胡宜东（处理相关返税事宜时，担任圣莱达董事长）汇报情况时，听他说政府可以返税这个事情之后，考虑到圣莱达面临的困境进行了协调。后来具体怎么交怎么返，并不清楚。我们也觉得这个事情是好事。涉及版权转让的事情，我之前并不知道，稽查时才知道。涉及到具体的版权买卖，这个事情根本到不了我这里，因为我不会去管这些事情，圣莱达报表我看都没有看。当时这个到底是什么东西，我真的不清楚。我也是后来才问清楚这是一个电影版权的买卖。现在处罚了，我也接受。为了上市公司，本人不作行政复议，我放弃行政复议，希望圣莱达公司能发展好。

维多利亚湾  《等深线》记者 周远征 摄

4月19日晚上9时许，《等深线》记者结束了两个来小时的专访。覃辉舒展了下身子，拿出了一支雪茄。深夜的维多利亚湾，星星点点的轮船行驶其间。距离中环大厦400多米处，众多“鬼佬”和年轻人，正在慢慢融入到夜色中的兰桂坊。“蓦然回首，早已换了人间。”