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文 | 王礼 [本文来自：www.ii77.com]

国度金融与成长实验室特约研究员，看懂经济谈论作家，著有《富国之本：全球标杆银行的得失之道》、《打造金融碉堡:摩根大通银行计谋解码》等。

ta的精良作品

⊙  《摩根大通的“金融帝国”与贸易模式》

⊙  《金融科技“热”的“冷”思虑》

⊙《“泰隆”模式是如何炼成的》

⊙《远离那头“灰犀牛”》

⊙《杀死那只“黑天鹅”》 

小微金融办事被认为是一个世界性的难题，同时也被好多银行憧憬为转型成长的市场“蓝海”。而另一方面，监管导向、政策要求、公家舆论对当下银行增强小微金融办事又形成了极大的鼓动。在如许的形式下，银行事实该如何结构小微金融计谋？相关部门及社会公家对银行开展小微金融办事该若何合理预期和科学评判？对小微金融办事根本治理，寻根问道，首先要破解小微企业金融办事的七大迷思。

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迷思一：小微企业信贷风险大？

认为小微信贷风险大，首要有三点来由和依据：第一，有研究表明，小微企业的平均存活期只有三年，企业都只能存活这么点时间，银行连信贷退出的时间都没有；

第二，小微贷款的不良率高，一样而言，小微企业的不良率要高于各家银行整体不良率的4个点以上，银监会对小微贷款提出“两增两控”的新方针，个中一条是控风险，具体的要求是小微贷款不良率不得高于整体不良率的2个百分点；

第三，小微贷款谈虎色变，一方面，除泰隆银行和台州银行等个中的佼佼者外，曩昔几年中做小微贷款对照激进的一些银行（好比在钢贸市场投入较大）损失惨重，有大一批小微客户司理受四处罚、处分甚至丢了饭碗。

综上，小微信贷的确存在必然的风险，然而经营风险自己是银行的本分和看家手腕，不克有效地经营风险，银行又有何容身之地呢？说小微信贷风险大，不外是相对于当局..公司和大型企业而言。

首先，小微信贷风险果真比当局..公司和大型企业要大吗？在处所当局债务存在“刚兑”崇奉和各地纷纷推出纾困基金等力保大型企业“大而不克倒”的情形下，小微信贷自生自灭的确显得风险大，但“出来混老是要还的”，闭着眼睛往..公司和大型企业“砸钱”不光越来越难，并且“这种博傻的游戏不会永远持续下去，有些事情必需支付价值（见《富国之本：全球标杆银行的得失之道》）”，从这种意义上说，小微信贷整体风险并非必然高于大型企业，应该只相当于整个信贷市场风险的中值水平。

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其次，早年集中爆发的小微信贷风险很大水平上是银行以偷懒、走捷径的体式变成的，包罗担保圈风险、联保贷款的覆灭、动产质押的一片狼藉，在贷前查询、风险逻辑以及贷后治理方面都有好多的破绽和缺陷，也与整个信用情况、经济周期的外部身分有关，做准确的事还必需要准确地干事才会有幻想的究竟，套引大企业和..公司的授信治理法子去做小微信贷，厥后果必然是一地鸡毛。

再次，尽管小微企业的平均寿命不长，然则银行对小微客户的信贷介入是有选择性的，一样都有企业成立年限的要求，集中办事于处于成历久和成熟期的小微企业客户，能够有效地筛选和规避小微企业的信贷风险。

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迷思二：做小微企业金融办事没有效益？

恰恰相反，凭据近年来英国《银里手》杂志关于全球银行业千强榜的权势排名，若是说，“宇宙行”工行毫无悬念是国内银行业中..最多的银行，..能力最强的银行却让人大跌眼镜，竟然是做小微起身的台州银行和浙江泰隆银行，这两家银行的盈利能力不相手足，几年来中国银行业资源回报率“龙虎榜”就是这两家银行在进行拉锯。好比，2015年，进入榜单的国内银行中，台州银行以31.73%的回报率排名第一位，浙江泰隆贸易银行以28.39%的回报率排名第二位；2016年浙江泰隆贸易银行超越台州银行，排名首位，达到30.54%；而2017年，台州、泰隆两行离别以32.7%、29.34%的资源回报率力拔国内银行该项指标头筹。

在资产回报率（ROA）方面，国信证券金融业首席剖析师王剑曾做过一个统计剖析：2017年ROA排名靠前的银行中，除少数几家外，悉数集中为以小微买卖为主体的中小银行，个中就包罗小微金融办事的两大标杆银行——台州银行和泰隆银行。

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迷思三：做小微企业金融办事没有存款？

这涉及到一个对存款怎么熟悉的问题。国内的银行都进展存款越多越好，一方面缘于“存款立行”的朴实熟悉，另一方面是上台阶排座位的规模情结使然。存款对银行很主要，这在国表里银行业中都是遍及的共识，但包罗招行在内的精良银行慢慢更正视焦点存款或根蒂存款，所谓焦点存款和根蒂存款，平日指的是利息成本低、客户对价钱不敏感、不乱性高的存款资金，不包罗“一锤子生意”敏捷上量的大宗和谈存款。将来，当局..买卖难认为继，大型企业的脱媒也只会越来越严重。在资源市场发育成熟完美今后，大企业的贷款需求不再兴旺，存款也往往会“奇货可居”，慢慢演化为大宗和谈存款的体式。

小微企业的结算资金固然单户、单笔金额较小，但集腋成裘，会是主要的焦点存款泉源。与此同时，小微企业主也往往是主要的零售高净值客户群体。这一方面要求银行经由信贷手段锁住有贷款需求的小微企业客户，另一方面要做好综合办事和交叉发卖，包罗生意银行功能定位的络续下沉。

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迷思四：小微企业融资=小微企业金融办事？

当前把化解小微企业融资难、融资贵问题摆到了空前未有的高度，好多情形下，好多人自发或许不自发地把小微企业融资和小微企业金融办事等同起来，实际上，这是一个很大的错觉。这是因为：

第一，并不是所有的小微企业都存在融资需求。富国银行小微信贷专家萧兵博士认为小微企业主经营企业的念头和心态大略分为三类：成功成长型（留意于成长和将来，方针具体明确，需要时间去干大事，对办事和产物盼望高）；追求自由型（正视工作和生活的均衡，盈利重于扩张，需要时间去享受生活，家长式治理）；熟练工匠型（工作和生活难以区分，追求手艺上完美，需要时间去干喜欢的事，保守稳健）。在他看来，小微企业成长为大企业的或者性并不大，心态为成功成长型的小微企业主只占5%，大部门的小微企业主没有太大的大志，也不追求激进的扩张策略，是以也没有兴旺的信贷需求（见《富国之本：全球标杆银行的得失之道》）。我国社会转型时期，创业造富、成功成长的气氛要浓烈一些，但其实，均衡生活与工作，追求稳中有进的小微企业主也不在少数。

第二，小微企业存在超越纯真融资的诸多金融办事需求。前段，某家中小银行的负责人介绍，银行财务人员感受报账之类的财务治理环节非常麻烦，专门斥地了一个小软件，后来“内销转出口”，很多中小微企业客户非常喜欢，不测的做成了一款获客“神器”。应该说，小微企业主存在非常普遍的诸如现金治理、税务谋划等综合办事需求，浩瀚银行已经看到了这一点，扶植银行的提出“第二曲线”之“B端赋能”，传播要跳出固有的款式，营造共生共荣生态，做企业全生命周期伙伴。办事开展“拉清单”：为B端客户搭建开放..，互为助力营建共生共荣生态；开放共享，助力企业加速数字化转型升级；匡助企业优化再造经营治理模式，实现降本增效，提高生产和运营效率；匡助上粗俗企业找投资、找手艺、找办事、找项目，从“资端”转向“智端”；鞭策传统财富链升级再造和客群协同成长，尽管任重道远，倒是一个进步的理念和准确的偏向。

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迷思五：只有小微企业经营贷才是对小微企业的融资办事？

当局部门和监管机构为了鞭策小微企业成长，对银行信贷支撑小微企业制订了诸多审核指标，这些指标被称之为“国标”、“监标”，一些银行为了鞭策买卖转型，又推出了一些“行标”，因为指标界说纷歧、口径相异，对银行统计和监测小微信贷办事造成了压力，同时，并不克真实正确地反映小微信贷办事的开展情形。

美国曾对小微企业贷款情形做过如下统计剖析：个中贸易信用卡竟然是第一大融资起原，透支账户实际也是信用卡性质。从下表中可见，小微企业主和其他个金客户纷歧样的是，小微企业主有经由其他个金信贷产物融资，并历久连结必然融资额度的需求。好比，按揭利率低，他们一样不选择全额买房，而是经由打点按揭优化其家庭欠债构造。

国内没有这方面的统计数据，在实践过程中，银行会发现小微企业主除了经营贷以外，小微企业主也经常打点信用卡、按揭贷、分期贷款等另外融资办事，贷款融来的的资金都是通货，从左口袋到右口袋，很难区分这部门贷款是用于家庭生活消费之需照样创业投资之需，显然，并不是只有小微贷才是对小微企业的融资办事。

 

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迷思六：线上化才是解决小微企业融资难的基本之道？

近年来新兴民营银行中成长较好的是微众银行和网商银行，无一不是经由大数据、线上化的体式，主打小微信贷办事，以“傻子银行”自夸的网商银行2016年累计办事小微企业277万户，2017年增加至571万户，2018年进一步增加至1227万户。它自称是“普惠了中国约六分之一的小微企业，中国每6家小微企业中，就有1家在网商银行贷过款”。

面临新兴互联网民营银行的异军突起，传统银行不甘掉队，经由大数据、线上化体式批量斥地小微客户蔚为潮水，这个中，示意最为卓异的是扶植银行，该行融合现代科技，索求出以“批量化获客、精准化画像、主动化审批、智能化风控、综合化办事”为特色的普惠金融新模式。推广收集供给链等在线融资新模式，以“双大”延伸拓展“双小”，出台26项精准办法定向搀扶民营经济和小微企业；打造“小微快贷”系列产物和..化经营模式，累计投放贷款跨越7100亿元，惠及小微企业55万户；截止2018岁终，该行普惠金融贷款余额为6310.17亿元，较上年增加2125.15亿元，增幅50.78%，余额和新增均居行业首位。

扶植银行副行长章更生在业绩发布会上透露：“普惠金融新增贷款，我们是工、农、中、交四家银行加起来的总和。”然而尽量如斯，单从客户数量讲，依据网商银行的宣传资料，建行2018年累计办事225万户小微企业数，不及网商银行1227万户的五分之一，这不禁让人心生迷思：线上化才是解决小微企业融资难问题的基本之道吗？

从办事的广度论，线上化大行其道，但若是从办事的深度看，线上化解决不了悉数的问题。台州银行认为：“金融办事的焦点要义仍为供应有温度的办事，科技仅仅是有力的抓手和鞭策力。只讲科技和效率而忽略温度的办事会让客户发生距离感，‘既有温度又有效率的小微金融办事’才是真正契合当前小微客户成长需要”。

一方面，截止2018岁尾，网商银行的小微贷款户均余额为2.6，台州银行的户均贷款余额为37.49万元，扶植银行“小微快贷”户均贷款约为129.09万元，已然进行了自发的客户分层和错位斥地；另一方面，中国市场的广度、深度和多条理性，纯线上产物不足以笼盖，王剑认为，尽管线上化旭日东升，中小银行也在纷纷借助金融科技对象提拔办事小微企业的效率和体验（好比台州银行立异推出客户移动办事站，扶植线上分行，实现“客户扫码，银行收单”，客户经由在线申请贷款或信用卡最短仅需1分钟）。

但对中小银行将来而言，“小微做得好，进村狗不叫”仍然是中小银行办事小微的主流体式，“大行入网，小行进村”长时期内都将并行不悖。尽量是把普惠金融计谋上升为三大计谋之一的扶植银行，更多的强调“线上+线下周全融合”的小微金融综合办事体式，跟很多银行一般，更多的把线上化作为获客手段，经由线上加线下周全融合，做深做透小微企业办事。

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迷思七：银行不肯意从事小微金融办事？

有一种广为撒布的说法是：银行，稀奇是中国的银行在客户选择上存在“所有者偏好”和“性质漠视”，生成不肯意贷款给民营企业或小微企业。王剑和原浙商银行行长刘晓春最近都撰文批判了这个概念，王剑指出：上世纪90年月国企改造，好多国企破产，所以银行们纷纷把贷款抽出来投到其时正在畅旺成长的民企。刘晓春认为，银行没有不给民营企业贷款，民营企业的成长都是在银行贷款支撑下成长起来的，这些年来银行把更多的贷款投向国有企业、当局融资..和房地产行业，是因为“监管轨制、政策和监管体式上的问题”，银行依然在遵循市场纪律。

小微企业是民营经济的主体，即使是大型民营企业集体也都是在银行信贷搀扶下，由小微企业成长而成。可相佐证的是：在10多年前，国内银行业曾掀起过鼎力支撑小微企业的..，个中不光包罗提出“两小计谋（小区金融和小微金融）”的民生银行，还包罗另外一众银行纷纷将目光投向小微企业融资办事范畴。

2006年前后，工商银行规划在5年内将中小企业客户数量由其时的5万扩展至14万，贷款余额由1万亿增至2万亿元；扶植银行将成长中小企业贷款加入了计谋成长纲要，招商银行更提出5年内将中小企业贷款比例提高至60%。

在产物方面，工商银行推出“小康通”、“营运通”，扶植银行推出“速贷通”，中国银行推出“好融通”，交通银行推出“展业通”，中国光大银行推出“阳光呵护规划”，华夏银行推出“小企业助长产物办事方案”，其时的深成长推出“创业宝”，民生银行推出“易保通”、“易押通”、“易票通”，浦发银行推出“成长型企业金融办事方案”，招商银行推出“点金成长规划”、“助又全”，兴业银行推出“金芝麻”，琳琅满目纷歧而足，这种自发的计谋调整鞭策中小微贷款迅猛成长，2006年全国银行业的小企业贷款增进15.8%。

由此可见，银行并没有排斥小微企业的本性。而当前“小微热”的回潮，一方面是政策鞭策、监管指导，另一方面未尝不是银行业回来本源、回来实体的自发行为，素质是照样在遵循市场纪律下的计谋自发。这时候，政策层面、监管层面既要合理指导、科学设计、做好配套，也要谨防执念太深、用力过猛、揠苗助长，打乱银行回来实体、办事小微的节奏和措施。

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