“聚合式借贷服务..模式”出现，能否解渴普惠金融？(2)

聚合式..模式是针对国内普惠金融的发展痛点，在不断探索与创新过程中迭代而来的一种业务模式。 [转载出处：www.ii77.com]

这种模式的关键是..的能力，..需要具备开放式的经营理念和..运营能力，而它将不仅是一个行业优势资源的连接者，还是机构合作规则的制定者、合作秩序的维护者与资源利益的分配者，它的作用是重塑业务模式，促进各参与主体有机互补，共同更精准、有效地服务于客户人群，提高服务的可得性、满意度，降低机构的运营成本和风险成本，实现业务的合规经营，并获得整体上的商业可持续性。

这对..的综合实力提出了要求，也一定程度表明，聚合式借贷服务..只是少数机构的专属。从借贷业务开展的各项能力上看，在产品层面，聚合者需要具有多元、完整的产品地图，从小额到大额、从短期到长期，各类产品能够满足普惠金融人群分散化、差异化的融资需求；在渠道建设层面，聚合者需要能够洞悉和抓取普惠金融人群的消费、经营等不同场景下的多种业务抓手，并引入合适的合作渠道，实现精准的人群覆盖；在运营层面，聚合者能够铺设线上线下相结合的服务网络，一方面提高业务流程的便捷性，降低人力和网点成本；另一方面确保更多的人群能够纳入到金融服务体系中来，例如那些金融素养和互联网技能不足的人群也能在线下获取到优质、专业的服务，尽可能规避移动互联时代的“新金融排斥现象”。

借贷业务的风险控制能力至关重要，这也要求聚合式借贷服务..具备丰富业务经验并提供基础风险评估，以便资金方、增信方在此基础上完成风控审批。因此，在业务经验层面，聚合式借贷服务..最好拥有长期服务普惠金融人群的业务经验，风险控制能力和表现经过时间验证和经济周期洗礼；例如孵化出了经过时间验证的数据挖掘和应用能力，能够从海量数据中挖掘与普惠金融人群信贷行为强相关的因子，建立风险评估模型，为普惠金融人群精准画像等等。

聚合式..模式中，各环节涉及场景方（支付、财税结算等）、增信方（担保、保险等）、资金方（银行、小贷等）等各行业多种机构，利益述求也不同，聚合式借贷服务..需要极强的整合运营能力。尤其在风控环节，各方是既协同又独立的，这是模式的门槛也是对聚合式..整合运营能力的极大考验。

就以上分析来看，聚合式..模式应市场痛点出现，理论上聚合了产业链条上的各专业机构进行分工合作，规避了单一机构由于能力局限或成本高企而面临的业务规模化运营、可持续发展的矛盾，有利于..整合资源、依托新兴技术、真正开展普惠金融。

不过，模式运营效果如何还需要验证。从实际操作上看，..化的运营关键是各机构之间稳定持久的合作，而对于聚合式借贷服务..来说，如何和合作方长期构建这种合作，聚合式..需要极强的整合运营能力；金融业务不比其他，受到强监管，这种模式是否面临政策或监管的不确定性还值得关注，其他环节例如风险控制与风险承担环节、资金对接环节等，是否面临监管风险也值得注意。