九卦丨蒋韬：规范涉金融个人数据分析市场 促进普惠金融发展繁荣

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原创：同盾科技CEO蒋韬      起原：清华金融谈论 

信用是市场经济的基石，金融是现代经济的焦点。跟着国民经济持续成长，金融范畴的立异节奏加速，信用生意模式逐渐成为主流，环绕信用系统的生态链条也在加快形成。小我征信机构、数据剖析企业作为小我数据市场主要构成部门，越来越多地渗透到各类金融办事之中。若何进一步规范金融范畴立异，扶植合规有序的小我数据市场，以知足络续成长的消费金融市场，促进普惠金融的深入成长，是值得商量的课题。

2018年3月，百行征信有限公司成立，搅动了小我征信市场的一池春水，我国小我征信市场由“一家独大”进入“两强并争”的新局势。作为小我数据市场的主要构成部门，小我征信市场的更改必然引起小我数据市场的连锁回响。那么，我国小我征信市场及小我数据市场的如今及将来的款式若何呢？本文试图供应一个全景式框架剖析。

成熟小我数据市场的构造——层级分明

世界银行集体国际金融公司（IFC）东亚宁靖洋区域首席手艺施舍官员、金融根蒂举措手艺施舍负责人赖金昌师长将小我数据市场划分为三个层级，并以美国为例来解说当前蓬勃国度及区域的小我数据市场构造：

第一层级为周全征信机构（Credit Bureaus，亦称为局方）。美国三大有名小我征信机构益博睿（Experian）、艾克菲（Equifax）和环联（Trans Union）即属此列。据不完全资料统计，全球周全征信机构的总数量为200家摆布。

第二层级为专业征信信息供应商（Specialized Credit ReportingService Provider）。在美国，这类机构首要匡助周全征信机构分销产物和办事，并供应特定范畴的征信信息，机构数量有100多家。

第三层级为数据剖析公司（Data & Analytics Companies），非征信机构。这类机构有几千家之多，不在征信规制局限之内，除了为一二层级机构办事之外，也开展非小我信用类的数据剖析办事。如美国小我消费信用评估公司FICO、美国金融科技公司ZestFinance。

作为小我数据市场的主要部门，第一、二层级机构受到的监管相对较强，且小我征信数据有着明确的使用目的、数据起原和办事对象。小我征信申报作为小我金融隐私的主要内容，平日受到严厉珍爱，以免因小我征信信息错误或泄露而损害金融消费者好处。一样而言，小我征信数据的首要感化在于主体身份识别、主体总欠债水平评估以及主体周全假贷汗青展示。小我征信数据的起原平日是会员单元单子自愿供应，且应按照数据模板要求（字段数量有限）——数据质量高且能够溯源。小我征信数据的办事对象一样为会员、数据主体和司法划定许可的特定用户。而对于大量的无明确派司要求的第三层级机构（数据剖析机构），平日受到的监管较少，办事局限和对象也加倍多元化。正因为如斯，处于第三层级的机构，有着比第一、二层级的征信机构加倍广宽的成长空间。

以美国为例，鉴于《平正信用申报法》（FCRA）划定，加入第一、二层级的小我征信机构作为小我征信市场的主体，受到严厉规制。征信数据必需相关、正确、实时和完整，报送小我数据严厉按照数据模板执行，数据字段数量有限；征信机构采用会员制，强制性监管模式。而第三层级机构数据剖析公司作为第一、二级机构的有益增补，受到的规制强度则相对小得多，如数据质量/相关性/实时性/完整性的要求低；存在大量非构造性数据；数据量大且用途更普遍；平日是非会员制，无强制性监管要求。

我国小我数据市场的近况——款式初现

相对于欧美国度较早（二十世纪七八十年月）成长出完美的小我征信市场，我国的小我征信市场的成长则相对较晚，第一家小我征信机构——上海资信有限公司成立于1999年；中国人民银行征信中心在2008年才挂牌。

2014年以来，互联网金融的快速成长（尤其是收集假贷）过程中，风险络续露出，我国小我征信市场扶植相对滞后的问题浮现无遗。中国人民银行征信中心控股的上海资信有限公司曾测验介入互联网金融范畴的小我征信数据归集工作，但限于规模和市场影响力等身分，其结果不甚显着。在此情形下，经监管政府赞成，中国互联网金融协会结合8家先期试点市场机构配合提议成立了百行征信有限公司，以解决非传统金融机构小我征信数据的归集工作。

今朝，我国小我征信市场初步形成了以下款式：

第一层级的周全征信机构，中国人民银行征信中心和百行征信有限公司两家。个中，中国人民银行征信中心首要负责银行等传统金融机构小我征信数据的归集整顿；百行征信有限公司则负责互联网公司、部门消费金融机构、网贷机构等的小我征信数据的归集整顿。

第二层级的专业征信信息供应商，首要是上海资信有限公司、百行征信所属的8家市场机构股东（芝麻信用、腾讯征信、前海征信等）。作为专业征信信息供应商，他们各自尊责专业范畴的小我征信信息归集并无偿供应给周全征信机构。同时，作为周全征信机构的会员单元单子，他们能够有偿获得小我征信信息，用以生产小我征信产物出售给各类机构。如上海资信及部下子公司在从事小我征信、企业征信、信用评级、当局专项评估等传统买卖的同时，还专注于小微普惠及收集金融征信办事、非银行授信范畴的信用信息共享、征信增值产物斥地、商账治理等立异买卖。因为市场发育尚不完美，这一层级的机构今朝偏少，估计将来会有较大增进。

第三层级的数据剖析公司，则相当宏大。稀有据显露，今朝有5000~6000家市场机构从事数据剖析行业。因为小我数据珍爱立法相对滞后，这一层级的市场今朝示意为良莠不齐、鱼龙混同，今朝对照规范的头部机构包罗同盾科技等。跟着小我数据珍爱相关立法与监管的络续成长，估计这一层级的相关机构会履历一场洗牌，头部机构将愈来愈规范，市场集中度增加。

小我数据剖析市场的成长——将来可期

跟着我国经济的平稳成长，社会财富的络续增加，公众生活愈加富足，消费观点络续改变，小我消费信贷市场将实现快速增进，小我征信与数据剖析市场的规模也将络续扩大。这对于小我征信市场三个层级机构而言，都是可贵的成长时机，伟大的市场规模与快速迭代的消费模式，往往是培育世界级专业机构的温床。

征信市场

从征信市场的角度来看，重点存眷的是第一、二层级的征信机构，第三层级机构首要是作为增补，办事于征信市场。第一、二层级机构是监管政府重点监管对象，除知足小我数据珍爱相关司法律例外，还需要遵守《征信业治理条例》《征信机构治理条例》等行业司法律例。

征信市场作为强监管市场，介入机构平日需要知足一系列前提，例如，征信数据必需相关、正确、实时和完整；按照数据模板和数据字典要求报送小我征信数据，且数据采集和使用目的明确；消费者权益珍爱要求高，在投诉、数据更正/贰言处理等方面有严厉的划定。

第一、二层级征信机构作为征信市场的主体，其数据收集的局限相对较窄，使用目的明确。一样而言，小我征信机构收集的小我征信信息数据项较少，且使用局限仅限于广义的信贷领域之内。行使小我征信申报建模剖析获得的小我信用分数，即小我信用分。而采用其他非小我征信申报数据建模获得的小我评分，一样是不许可称之为信用分的。我国《征信机构治理条例》明确划定了征信机构设置的一系列硬性前提，包罗机构的设立、调换与完结；高级任职人员治理；监视治理；罚则等。而《征信业治理条例》则划定了征信机构界说；征信买卖划定；贰言和投诉；金融信用信息根蒂数据库；监视治理；司法责任等。明确限制了小我征信数据的收集体式和局限，如第十三条划定：“采集小我信息该当经信息主体本人赞成，未经本人赞成不得采集。然则，遵照司法、行政律例划定公开的信息除外。企业的董事、监事、高级治理人员与其履行职务相关的信息，不作为小我信息。”第十四条划定：“禁止征信机构采集小我的..崇奉、基因、指纹、血型、疾病和病史信息以及司法、行政律例划定禁止采集的其他小我信息。征信机构不得采集小我的收入、存款、有价证券、贸易保险、不动产的信息和纳税数额信息。”

数据剖析市场

数据剖析市场作为征信市场的辅助和有益增补，规模相对较大，除了办事征信市场外，平日还会办事于电子商务、交通出行、收集社交、零售物流、聪明城市、政务办事等。

相对征信市场监管的“强监管”，数据剖析市场的监管划定更多是基于小我隐私珍爱司法为根蒂的“弱监管”，以自律为主。例如，不是“会员制”，没有“法定会员”，没有强制报送、共享的概念；向任何甘愿付费的客户供应办事；数据质量/相关性/实时性/完整性的要求低；存在大量非构造性数据；数据起原多样，部门是靠得住的/已知的数据源，部门是起原灰色的“替代数据”；采用各类手段获得数据，包罗采集、买入、交流、挖掘等。

以我国数据剖析市场的智能风控办事为例，一样包罗智能用户剖析、智能信贷风控、智能反欺诈、智能运营等智能决议产物与办事。相对而言，征信市场的小我征信申报平日首要办事于广义的信贷办事范畴。从这个角度来看，数据剖析市场的规模显然要大得多。

在好多方面，信贷市场往往需要数据剖析市场供应撑持。一是在信贷客户反欺诈识别范畴，数据剖析机构就是信贷市场弗成或缺的增补，信贷市场受限于征信信息的收集局限，难以正确获取客户欺诈的相关信息，而数据剖析机构则具有更大优势。二是对于首次申请信贷的客户，因为贫乏小我征信数据，信贷市场往往难以识别和正确计量风险，此时能够行使数据剖析机构的网购、社交、出行等信息，给出一个相瞄准确的评估数据。三是对于有小我征信记录的客户，也能够到场数据剖析机构的剖析究竟，加倍正确区域分并计量风险，给客户供应加倍优惠的信贷前提。

涉金融小我数据剖析市场规制——自律中立

当前，我国数据剖析市场快速成长，然而因为贫乏相关规制，不免显现各类问题。数据剖析市场不光办事于征信市场，对传统金融机构而言，数据剖析市场的替代数据与模型对于提高金融机构的风险防控能力正显露出愈加主要的感化，尤其是金融机构的线上买卖。是以，应基于整个金融市场的角度，从规制方针和规制原则出发，构建多元化的规制框架，以期经由司法律例、监管办法和行业自律，促进涉金融买卖的数据剖析市场的良性成长。为了更好地办事于普惠金融，建议从以下几个方面增强扶植：

明确规制方针与原则

涉金融买卖的数据剖析市场好处的多元性，决意了涉金融买卖数据剖析与金融办事的规制需要在小我信息珍爱、金融平安、信贷的可得性与平正性等分歧方针之间折中和谐，实现多元共赢。

经由普遍借鉴国际上关于数据珍爱的一样原则，同时充裕考量涉金融买卖的数据剖析行业特别性，能够考虑以下监管原则：权责一致原则、分类分级原则、公开透亮原则、目的明确原则、质量包管原则、确保平安原则、合理行使原则。

完美司法律例和规制框架

完美涉金融买卖的数据剖析市场司法律例和规制框架。司法律例应充裕考虑小我数据珍爱、金融系统平安、普惠金融实施等身分。监管政府应凭据司法授权，在上位法的框架下，细化把持性条目，制订部门规章和规范性文件，以包管立法的落实。在监管实施过程中，有需要充裕考虑监管数据收集、监管运动规划、布置监督工具、评估监管结果等方面的问题，编制监管手册，确保监管运动尺度化和一致性。

规制框架则应秉承“综合治理”的思路，形成当局治理、企业履责、社会监视、行业组织多主体介入，司法、手艺、自律等多种手段相连系的宏观款式。

制订金融数据合规性把持指南

针对金融业大量使用自稀有据和第三方数据办事，金融监管政府提出金融业自稀有据和第三方数据使用的合规性把持指南，促进金融机构及数据剖析行业办事供应商的合规运行。金融机构应在该指南的指导下，制订响应的表里部金融数据使用合规流程，规范平常金融运动中的金融数据使用行为，以削减司法合规性风险。同时，在金融业机构采购第三方办事时，应依据内部金融数据的使用划定，要求办事供应商按照指南要求开展相关金融数据珍爱工作，接纳现场搜检、非现场搜检等办法按期评估办事供应商的合规性，并凭据合规性评估究竟，按期发布合规性供给商清单，以此促进数据剖析行业的数据珍爱工作。

促进数据剖析行业自律

为了包管监管效率，监管政府弗成能事无大小地对每一个相关企业进行实时监管，能够考虑成立行业自律组织，以间接监管的模式对行业实施监管，经由结合行业企业及相关机构，制订行业尺度和行为准则，促进行业企业规范化运作。跟着金融机构对于数据剖析行业的产物和办事的需求络续增加，数据剖析行业逐渐成为金融业主要的好处相关方。因而，金融监管政府应该将数据剖析行业涉及金融办事的买卖纳入监管局限内。

在涉金融买卖的数据剖析行业自律方面，数据剖析行业办事供应商能够按照市场化原则自愿介入“数据治理认证”标识认证，经由相关认证的数据剖析机构方可为金融业机构供应数据剖析办事。

涉金融买卖的数据剖析机构要连结第三方中立性，不得从事金融买卖，以避免与其办事的金融机构发生好处辩说，进而包管涉金融买卖的数据剖析行业持续健康成长。

当然，无论是小我征信照样数据剖析，两者最终都是要嵌入到信用经济的生态之中施展效能，信用系统完美的最终方针是形成以信用经济为根蒂的市场经济，信用经济的价格对社会经济的拉动感化是无形的，近年来有关部门高度正视，频仍下发指导文件，建立一个健全完美的小我数据市场已迫在眉睫。

同盾金融科技研究院副秘书长姜波对本文亦有进献。编纂：杨慕铭

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