且看这公司是如何凉的！若确存信披违规，将面临集体诉讼索赔！

*ST华信（002018）昨日公告称，公司于8月22日收到证监会的《调查通知书》，因年报涉嫌造假被立案调查。大众证券报记者注意到，华信国际因控股股东终止筹划控制权变更事项、2017年年报被“非标”并被实施退市风险警示，之后股价连续15日“一”字跌停。若公司确实存在信披违规，将面临受损中小股东集体诉讼索赔。

*ST华信发布公告，公司于8月22日收到证监会的《调查通知书》，因公司披露的2017年年报涉嫌虚假记载，被证监会立案调查。

数据显示，*ST华信2017年实现的归属净利润约为4.47亿元，同比上涨21.58%。不过，公司2017年度审计报告被上会会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告。会计师事务所审计说明显示，公司存在大量逾期的应收款项，公司可供经营活动支出的货币资金严重短缺；公司保理业务应收账款逾期余额为14.68亿元，转口业务应收账款逾期余额为10.19亿元，保理业务应收利息逾期余额约为0.18亿元；华信国际合并流动负债余额33.32亿元，由于华信国际资金紧张，无力兑付到期债务。

与2017年业绩形成鲜明对比的是，2018年一季度时，受控股股东上海华信的控股股东中国华信能源有限公司相关事件的影响，公司的部分客户持观望态度，致使能源贸易业务大幅萎缩，公司净利润亏损6876.81万元，同比下降159.41%。

就在公司发布被证监会立案调查前几个小时，公司发布公告称，由于公司2018年半年报相关编制工作预计完成时间晚于预期，原定于8月24日披露2018年半年报推迟到8月31日。

*ST华信自终止重大事项复牌后，连续15个“一”字跌停板，使投资者遭受重大损失。本报已正式启动*ST华信受损投资者的索赔预征集活动，凡在2018年4月27日至8月23日之间买入*ST华信的投资者，可通过微信公众号“大众证券报”登记报名，具体索赔条件视后续处罚情况或作出更改。

由于2017年年报被审计机构出具“非标”意见，深交所于5月8日对*ST华信下发关注函。同时，深交所对上会会计师事务所一并下发关注函，要求其补充说明无法表示意见涉及的相关事项对报告期内公司财务状况、经营成果和现金流量可能的影响金额等。

公司未按期对上述关注函进行回复，深交所又发来年报问询函。该问询函追问的问题是此前关注函的进一步扩充。包括公司2017年收入确认等相关财务指标的真实性、应收账款大规模逾期情况等问题成为深交所的主要关注点。

7月13日，*ST华信披露 《关于计提2018年半年度资产减值准备的公告》。深交所于7月18日就此事又发去关注函，要公司就相关问题作出说明。

连续的问询，让*ST华信难以招架，上述几封监管函公司至今也未回复。在深交所7月18日的关注函中，特别提醒*ST华信，5月8日、5月15日发出的《关注函》、《年报的问询函》，以及给年审会计师事务所发出的《关注函》，截至目前均未回函，请公司及年审会计师认真核查，并在7月23日前对上述函件涉及问题进行详细说明，书面回复深交所并对外披露。

对此，公司仅在7月24日公告，表示会立即组织相关部门对关注函中涉及的问题进行逐项落实。鉴于相关工作仍在进行中，公司为保证信息披露的真实、准确、完整，经向深圳所申请，公司将延期回复。截至目前，尚无任何进展。

近年来，除银行业收到的罚单数激增外，信托业的罚单也与日俱增。根据银监会公布的资料，今年以来，信托行业已经累计收到18张罚单，这还不包括对员工及高管的处罚。其中，紫金信托、厦门国际信托分别被江苏银监局、厦门银监局罚款60万元，这是今年以来18张罚单中罚金最高的。

据银监会网站统计，截至8月24日，今年以来信托机构一共收到了来自银监局和央行的18张罚单，罚款金额从5万元到60万元不等，涉及中原信托、平安信托、安信信托、天津信托等13家信托机构，合计罚金达615万元。其中，天津信托收到3张罚单，中原信托、万向信托和厦门国际信托均收到2张罚单。

具体来看，紫金信托因“未经批准以固有财产从事股权投资业务”、厦门国际信托因“信托计划违规开展关联交易”分别被江苏银监局、厦门银监局罚款60万元，成为今年以来18张罚单中罚金最高；而北方信托因违反《征信业管理条例》相关规定在今年7月30日被处以5万元罚款，虽然金额目前暂列最低，但成为今年以来由央行分行开出的首张罚单。

进一步统计发现，2015年信托行业仅收到各地银监局6张罚单，2016年收到9张罚单，略有增加，而2017年这一数字快速攀升至22张。至此，2015年至2018年8月24日，共有21个银监局向31家信托公司开具了55张罚单。尽管银行业收到的罚单数和金额远超信托业，但纵向对比来看，信托业也不可谓不处于风口浪尖。

面对严厉的监管，信托行业该如何面对？处罚后信托机构会有哪些影响？

普益标准研究员吴红丽分析认为，2018年年初，《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》印发，在全国范围内进一步深化整治银行业市场乱象。从今年以来信托业已经“收获”的罚单来看，监管“一直在路上”，甚至一直在加强。在强监管的外部环境下，信托公司频繁触雷，这将对公司业务开展、企业评级、自身形象以及个人职业规划带来较大影响。

吴红丽表示，目前，信托公司已成为我国金融领域第二大金融主体，风险管理的重要性显得格外突出。对于金融机构来说，风险管理既是一生的难题也是一生的主题。随着市场、客户和产品的交织变化，风险管理的理念、意识、能力和手段的精度、深度和广度也需要不断的修正和提升。可以说，一家成熟金融机构的核心竞争力，最终就是对于风险识别、计价和管理的能力，风险控制也同时是一家金融机构最核心的生产力。“在央行增加信贷缓解流动性、项目投放力度加大的大环境下，识别风险、控制风险，应该是当下信托机构的重要任务，而非一味寻找项目、投放资金，待到项目结束时频频暴雷。”