上汽通用汽车金融拟发行100亿汽车ABS

近日，上汽通用汽车金融有限责任公司(简称上汽通用汽车金融)公告称，拟于3月6日面向全国银行间市场发行融腾2019年第一期个人汽车贷款资产支持证券，发行总额为100亿元。申万宏源证券担任牵头主承销商，中信证券、招商银行、南京银行、瑞穗银行(中国)担任联席主承销商，上海国际信托有限公司担任受托机构及发行人，汇丰银行(中国)担任本次发行的财务顾问。

本期证券采用优先/次级结构实现信用增级，其中优先A1级发行50亿元，占比50%，中债资信和联合资信评级为AAA；优先A2级发行37.8亿元，占比37.8%，评级为AAA；次级发行约12.2亿元，占比12.2%，次级证券全部由发起机构上汽通用汽车金融自持。

本期证券基础资产池涉及贷款数量较多，由245959户借款人的245959笔贷款构成，借款人平均未偿本金余额为4.07万元，单笔贷款最高本金余额为32.67万元，加权平均利率为5.69%。

入池资产全部为有担保正常类抵押贷款，本次证券化基础资产所涉及贷款均用新车进行了抵押，入池资产整体质量较好。所有抵押贷款的用途皆为个人客户购车，72.51%的抵押贷款剩余期限小于等于两年。借款人所属地区涉及31个省市，涉及多个行业，贷款数量占比最高的是一般服务业从业者，比例为33.79%，行业集中度相对较低。

入池资产借款人平均年龄为32.72岁，该年龄段借款人一般收入较为稳定，且入池贷款借款人加权平均收入债务比为3.87倍，具有较强的还款保障。

上汽通用汽车金融于2004年8月成立，目前..资本为35亿元，股东结构为：上海汽车集团财务有限责任公司占股45%，General Motors Financial Company， Inc。占股35%，以及上汽通用汽车有限公司占股20%。

截至2018年末，上汽通用金融总资产1215.30亿元(未经审计，下同)，净资产159.94亿元，实现营业净收入63.72亿元，利润总额39.02亿元，净利润29.24元。资产证券化拓展了企业的融资渠道，同时降低了用户的购车门槛。

来源：第一汽车金融