养老三部曲之三：社会养老保险误区解读

有的朋友认为，社保缴费期长，领取期短，感觉很不划算。例如25岁参加工作，60岁退休，缴纳社保35年，按照平均寿命76岁，只能领取16年，这不是亏大了吗？

解读：

我们来用几个小公式来说明这个问题，研究经济问题先摆假设：

• 参保人员一直保持社平收入，即平均缴费指数为1

• 社平工资不增长

• 社保基金投资收益率为零

• 如实缴纳社保

• 60周岁退休

缴费和领取的公式如下：

个人总缴费：社平工资×8%×缴费年限×12

单位总缴费：社平工资×20%×缴费年限×12

单位和个人总缴费：社平工资×28%×缴费年限×12

统筹账户总领取：社平工资×（1+本人平均缴费指数）÷2×缴费年限%×领取年期×12 = 社平工资×缴费年限%×领取年期×12

个人账户总领取：社平工资×8%×缴费年限×12÷139×领取年期×12 = 0.69×社平工资×缴费年限%×领取年期×12

两个账户总领取 = 1.69×社平工资×缴费年限%×领取年期×12

结论1：仅考虑从统筹账户领取，8年可以领回个人总缴费；

结论2：仅考虑从个人账户领取，11.58年可以领回个人总缴费；

结论3：从两个账户同时领取，4.73年可以领回个人总缴费；

结论4：从两个账户同时领取，16.57年可以领回个人和单位总缴费；

结论5：实际上社平工资是持续增长的，社保基金也是有投资收益的，所以实际领回缴费所需年限要比基于极端假设的结论1、3、4更短。

总结：

普通职工如实缴纳社保，仅需数年即可领回个人缴费（即使中途不幸身故，个人账户余额亦可由继承人继承），十余年亦可领回个人和单位总缴费；收入低于社平工资人士，由于社会统筹作用，领回缴费所需年期更短；收入高于社平工资人士，领回缴费所需年期略长，但由于更长的预期寿命，亦在合理年期内。

有的朋友认为，社保由政府部门负责投资管理，投资收益率肯定不高，现在通货膨胀那么厉害，到退休时候拿到的养老金，可能连吃饭都不够。

解读：

国家在制度设计时考虑到了参保人员的这些担忧，从以下两个方面来解决：

加强基金投资管理。2015年8月，..正式颁布《基本养老保险基金投资管理办法》，划分养老金投资运营各方责任、明确投资方向和比例，为养老金投资运营制定了管理规范。2016年底，养老保险基金的投资运营实施工作正式启动，到2018年中，全国已经有14个省（区、市）与社会保险基金理事会签署了委托投资合同并开始到账运作。投资运作初期较为保守，配置在权益市场的比例较低，2017年投资收益率是5.23%，略低于同期保险业资金投资收益率（5.77%）。

逐年调整待遇水平。为了保持养老金待遇的购买力水平，保障退休人员的生活，逐年调整基础养老金的计算基数。历史上，基础养老金已连续14年上调，前11年连续11次调高10%，近三年分别上调6.5%、5.5%和5%左右。可见，基础养老金具有较好的抵御通胀作用。

有的朋友认为，年轻时候收入不高，花钱地方却不少，反正距离领取养老金的时间还很长，等到将来有钱了再缴社保。

解读：

现在生活成本确实比较高，尤其是大城市，很多年轻人都是月光族。我认为，年轻人热爱消费很正常，但要将钱花在值得的地方，缴纳社保，就是很值得的事情。一是成功人士毕竟少数，谁也没法保证自己就是成功人士，想要有体面的退休生活，年轻时候的未雨绸缪是非常有必要的；二是社保的待遇领取是有条件的，目前是累计缴费至少15年，如果一直拖着不缴，到最后可能就来不及缴了；三是缴费年期越长，最终基础养老金的领取金额也就越大，缴的越早，老年生活越有保障；四是年轻时候收入相对较低，缴费指数也较低，这部分缴费可以统筹其他较高收入人士，何乐而不为；五是社保自己承担部分较小，大部分是企业承担，老板省下钱来又不会都发给你，以小博大是更优选择；六是缴纳养老保险同时，还可以享有医保、住房公积金等..，附加值巨高。

有些保险业务员经常会给客户讲，社保基金缺口很大，很快就兜不住了，你现在缴了那么多社保，到老的时候恐怕都领不到，还是买我们公司的年金险，靠自己来养老。

解读：

是的，商业保险是很重要，但社保更重要。社保提供最低生活保障，商保让退休生活更美好，二者是相互结合的，不是非此即彼，所以，在投保商业保险前，一定要缴纳好社保。

国家正在努力完善基本养老保险体系。近年来，基本养老保险的当期缴费收入确实不足以支付当期待遇支出，都是通过财政补贴来充足养老保险基金，使其能够正增长。中央陆续出台的《基本养老保险基金投资管理办法》，《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》以及《基本养老保险基金中央调剂制度》等制度措施，都是在积极补充基本养老保险基金，使其逐步做实做大，提升可持续性。

社保与商保相比有其独特优势。一是不管是企业缴费还是个人缴费，都可以税前扣除，资金使用效率更佳；二是个人缴费8%，企业缴费20%，有以小博大的效果；三是社保待遇根据社会工资增长而逐年调整，有较好的抵御通胀能力；四是社保是真年金，只要生存，就可以领取养老金，真正解决“人还在，钱没了”的问题，此类真年金在商业保险市场上很少见；五是社保很便宜，如上所述，只要数年即可领回个人缴费，十余年就可以将企业和个人的总缴费全部领回，商业保险则需要更长时间。

最后，多说一句，解决养老问题，一定要借助保险，至少也要将保险作为养老资产配置的一部分，不能全部指望投资市场。

有的朋友了解到，现收现付制是用在职人员的钱给退休人员发退休金，等在职人员退休了，就再花后面在职人员的钱，突然“大悟”：这就是庞氏骗局。

解读：

这个误会确实有点大，现收现付制感觉很冤枉。一是方式不同，庞氏骗局本身是以高额回报虚构交易，然后中途捐款跑路，或因现金流枯竭而崩盘；二是目的不同，庞氏骗局的目的是诈骗，是为了赚取投资人的钱，而社会养老保险的目的是为了实现国民老有所养；三是发起主体不同，庞氏骗局主要是个人或“企业”，个人或企业出现资金缺口很难弥补，而社保是政府主导，可通过财政补贴来弥补缺口；四是运作机制不同，庞氏骗局一旦出现资金链断裂，就有崩盘危险，而社保面对突然变化，可进行政策微调来应对危机，除非国家信用破产。

具体为什么会采用现收现付制模式，大家想想养老三部曲首篇文章中的案例，就很清楚了。

希望以上解读能够消除大家对社会养老保险的认识误区，如果还有其他问题，欢迎留言讨论。