独家 | 阿里巴巴港股上市最高募资134亿美元,如何定价?


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 规划募资117亿美元到134亿美元之间,将以20日美股股价为订价基准,不会赐与港股扣头



11月13日晚,阿里巴巴在纽交所和港交所提交新股发售文件,规划经由全球发售新刊行5亿股通俗股新股,个中4.875亿股国际配售,1250万股香港公斥地售。阿里巴巴以第二上市形式在香港挂牌,保留纽约生意所为首要上市地。


两个生意所的招股文件都未流露具体发售价钱。公司在美股递交的上市文件显露,阿里巴巴规划在香港刊行5亿股新股,占经扩大后总股本的2.3%。公司同时配有15%的超额配售权,即最多刊行7.5亿股,每手生意为 100股。



材料显露,公司暂规划集资117亿美元至134亿美元,该集资方针是基于公司11月12日在美股186.98美元的收盘价钱,按照公司“一拆八”的拆股规划,该ADR价钱相当于每股182.90港元。此次刊行,公司规划97.5%股票用于国际配售,2.5%在香港公斥地行。


认识本次上市的市场人士敷陈财新记者,阿里巴巴香港二次上市的最终订价将取决于11月20日当天阿里巴巴在纽交所的股票价钱,不会赐与市场扣头。



一名欧资买方中国市场剖析师对财新记者称,阿里巴巴在此刻上市是一个好时机,但仍需要承担必然的外部风险。“香港新股市场比来显着迎来一个窗口期,阿里需要把握住这个电光石火的机会。内陆社会情况不不乱或者会影响投资者的风险承受能力,阿里需要面临上市前订价和上市后股价示意的压力。


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