“非标”年报被问询！欢瑞世纪亏损5.5亿 造假“前科”影响难消丨问询风云

2019年欢瑞世纪IP贮备数量削减，艺人掮客买卖收入下滑幅度较大，影视剧及衍生品买卖收入也大幅向下。同时，欢瑞世纪经营运动发生的现金流量净额已持续多年为负，应收账款规模较大且占公司总资产比例较高
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《投资时报》研究员 余飞

陪伴行业下行、供过于求等问题的爆发，前些年热火朝天的影视行业，在市场狂欢和资金追捧后留下了一地鸡毛。欢瑞世纪结合股份有限公司（下称欢瑞世纪，00892.SZ）天然难独善其身。

据欢瑞世纪日前发布的年报显露，2019年该公司公司经营业绩周全下滑。个中，2019年营业收入实现5.4亿元，同比下滑 59.35%，归属于上市公司股东的净利润为-5.51亿元，同比下滑269.79%。

业绩下行背后，该公司各买卖板块“后继乏力”的趋势也起头展现。《投资时报》研究员注重到，2019年欢瑞世纪IP贮备数量削减，艺人掮客买卖收入下滑幅度较大，影视剧及衍生品买卖收入也大幅向下。

经营方面显现的问题也施展在财务数据上，欢瑞世纪经营运动发生的现金流量净额已持续多年为负，现金流状况趋于重要，应收账款规模较大且占公司总资产比例较高。

值得存眷的是，如许一份“不合格”的业绩答卷，也被审计机构出具了非尺度审计定见。并且，因为客岁欢瑞世纪因“财务造假”遭到证监会的惩罚，让此次的年报流露数据更为市场合存眷。

日前，深交所向欢瑞世纪下发年报问询函，要求该公司对持续经营能力、经营情形和财报数据的合理性等一系列问题进行注释。

“非标”年报问题多

欢瑞世纪是一家致力于片子电视剧投资、建造、刊行以及相关财富成长的公司，以影视行业的“造星工场”而知名，其于2016年经由借壳星美结合上市。该公司曾缔造过《古剑奇谭》《麻雀》《大唐荣耀》等热播剧，也捧红了李易峰、杨幂、杨洋、杨紫等明星。

然而，欢瑞世纪在造星方面的成功，却没有施展在公司运营上。陪伴着旗下明星的流失，欢瑞世纪的买卖也深受影响。

2019年，该公司影视剧开机拍摄数量大幅下滑。2018年，欢瑞世纪开机拍摄剧目共8部约326集，到2019年开机拍摄的影视剧只剩3部约166集。此外，作为“造星工场”，欢瑞世纪2019年艺人掮客买卖收入的下滑幅度亦高达42.17%。

买卖低迷下，该公司财务数据也惹出疑虑。

据年报流露，在公司取得刊行许可证的影视剧数量和实现全网首播的影视剧数量与2018年比拟差别不大的前提下，其申报期内实现的营业收入和净利润均较2018年大幅下滑。

此外，欢瑞世纪在IP贮备方面的数据也有蹊跷。2018年报中，该公司流露拥有《喜欢你》等5部脚本以及《盗墓笔记》《琉璃丽人煞》等近30部小说的影视剧改编权。但凭据2019年年报，截止2019岁终，该公司只剩《喜欢你》等7部脚本和小说的影视剧改编权。

对于欢瑞世纪经营近况，深交地点年报问询函中要求该公司具体解说营业收入和净利润大幅下滑的原因及合理性，以及2019年拍摄剧目及剧集数量较2018年大幅削减的原因，并进一步剖析解说“公司持续经营能力是否存在重大负面影响”。

针对对下滑的业绩和IP贮备数量的转变，问询函也要求该公司解说相关原因和合理性，并解说IP贮备事项是否对公司生产经营发生重大影响，是否存在相关诉讼等。

同样需引起正视的，还有该公司持续多年为负的经营运动现金净流量。在问询函中，深交所要求公司连系行业经营模式、可比公司情形、公司生产经营情形等，剖析经营运动现金流多年为负的原因及合理性。

欢瑞世纪近四年经营运动发生的现金流量净额情形（万元）

曾有财务造假“前科”

欢瑞世编年报激发市场存眷，也因该公司曾有财务造假“前科”。

2019年11月4日，欢瑞世纪流露了证监会重庆监管局《行政惩罚决意书》，揭露了欢瑞世纪在借壳前后，存在财务造假行为以及大股东资金占用等违规事实。

通知显露，自2013年以来，欢瑞世纪全资子公司欢瑞影视存在多项业绩造假情形，因为未能供应真实、正确、完整的财务数据，导致公开流露的重大资产重组文件存在子虚记载及重大漏掉。

具体来看，欢瑞影视财务造假套路首要示意在存在提前确认收入虚增营业收入、推迟计提应收款子的坏账预备、捏造收回应收账款少计提坏账预备、公司存在一连多年违规资金占用等。

凭据流露，2013年，欢瑞影视电视剧《古剑奇谭》《微时代之恋》的版权让渡收入、刊行收入存在提前确认收入情形，昔时虚增营业收入6939.62万元；2014年，因同样问题虚增营业收入2789.43万元。

同时，欢瑞影视捏造收回应收款子2550万元，造成2015年年报少计提坏账预备425万元。2016年，同样捏造收回上海轩叙应收账款1700万元，造成2016年半年报少计提坏账预备467.5万元。

鉴于以前欢瑞影视的把持手法，深交地点年报问询函中对公司响应财务处理重点存眷。

年报流露，截止2019岁终，欢瑞世纪应收账款余额占申报期营业收入的233.89%，占公司总资产的35.58%。同时，应收账款周转率下降至0.3，较2018年的0.66大幅下降。

欢瑞世纪近年来应收单子及应收账款情形（万元）

对此，深交所要求该公司连系买卖模式以及同业业可比公司情形，具体解说公司应收账款规模较大且占公司总资产比例较高的原因，并实时揭示潜在的风险。同时，连系坏账预备计提政策以及期后回款情形，对比剖析同业业公司坏账计提政策，并剖析解说申报期末公司应收账款坏账预备计提的充裕性。

值得存眷的是，该公司年报审计机构中天运管帐师事务所之所以出具“非标定见”，针对的恰是应收账款的坏账预备。

截止2019年12月31日，欢瑞世纪公司归并财务报表中电视剧《世界长安》应收账款账面余额为4.41亿元，欢瑞世纪公司治理层按照账龄组合计量预期信用损失计提坏账预备，该笔应收账款计提的坏账预备期末余额为1.82亿元。

但因为《世界长安》在2018年存在未按规划档期播出且至今仍未播出，审计在实施了需要的核查法式后仍无法获取充裕、适当的审计证据，是以无法确定是否有需要对《世界长安》相关应收账款的坏账预备作出调整。

对此，深交地点问询函中要求上市公司增补解说该应收账款的坏账计提是否充裕，坏账计提是否反映该笔应收账款整体质量、期后的回款情形，并要求年审管帐师对该笔生意的真实性核查所实施的审计法式以及获取的审计证据。