因政治兴，因政治败：帝国晋商悲歌

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1851年，当宁靖军在广西揭竿而起时，已经在帝国纵横了近500年的晋商没有想到，属于他们的黄金时代，到来了。

其时，从南方崛起、敏捷扫荡整个中国的宁靖军，以及在北方差不多同时鼓起的捻军，使得作为大清帝国财赋重地的江南区域遭到重创，因为各省饷银和粮税都无法正常押解到帝都北京，这对于其时一年军费花消达到2900多万两白银的咸丰皇帝来说，无疑是一场恶梦。

也就是在这时候，在全国经营票号金融业的晋商一跃而起，匡助大清帝国化解了这场危难。

其时，南方的饷银和粮税无法押解到北京，于是，从山西起头发源的票号业起头为清廷打点汇兑和异地存放款买卖，使得清廷得以在全国局限内解决了军饷和现银运输的难题，从而得以在为时十多年的宁靖军和捻军之乱中，拥有源源络续的财税解决军事和财务危机，陆续了大清帝国的生命。 

▲宁靖天堂的崛起，不测促使晋商进入了巅峰时期

尽管中国汗青上的第一家票号——山西日昇昌一向到道光四年（1824年）才创立，而且协同浩瀚山西票号大力襄助大清帝国，但其实，这并非晋商对清廷的首次助力。

能在全国呼风唤雨、兴盛500年，晋商的起身，原本就是因政治而兴。

1368年明朝竖立后，为了对于逃入草原、仍然不时南下侵扰的蒙前人，大明帝国起头在北部边陲设立了九座军事重镇，号称“九边”，因为各座边镇驻军宏大，粮食运输是个严重问题，于是，明朝当局划定商人只要把粮食输送到边境粮仓，便能够向当局换取销售食盐的专利执照——盐引，然后到指定的盐场贩盐售卖。

在农业时代，贩盐是一个暴利行业，这就使得各路商人起头纷纷贩运粮食到北方各个边镇，于是在北方，倚靠着各座边镇，起头形成了多个大规模的粮食市场，不光如斯，来自山西等地的商人们，还在做粮食、贩盐生意的同时，将南方的棉布、草料等各类军需品运到北方，然后再把外相等塞北的商品运回关内售卖，如斯一举多得。

于是，在闹热的边境商业刺激下，一个极新的商帮——晋商，起头在大明帝国内部冉冉升起。

但因为边境商业而兴的晋商，对政治并不知足。

明朝末期，后金（清朝）逐渐崛起，并络续侵扰明朝边境，在明清拉锯战的过程中，山西商人们嗅到了政治的好处气息。

其时，部门山西商人以张家口为基地往返于关内关外之间，并络续为后金政权运输物资和传递谍报，在他们看来，只要谁付的代价充沛丰厚，他们就为谁办事，至于什么民族大义对于他们而言只是一句空论罢了。

后金定数三年（1618年），其时，努尔哈赤就稀奇给在辽宁抚顺经商的山西等16位商人“厚给资费，书七大恨之言，付之遣还”，不光如斯，山西商人王登库、靳良玉、范永斗、王大宁、梁嘉宾、田生兰、翟堂、黄云发等八人还被后金政权封为“八大商人”，起头享受“皇商”的待遇。

1644年满清入关后，其时，清朝都察院参政祖可法、张存仁就向清廷建议说：“山东乃粮运之道，山西乃商贾之途，急宜招安，若二省兵民归我邦畿，则财赋有出，国用不匮矣。”

领兵入关的多尔衮领略山西商人的威力，于是在清廷的鼎力招安下，晋商也起头大规模为满清征讨南明政权和各路义师出人出力，从而为大清帝国的竖立立下了“汗马劳绩”，个中，山西殷商范永斗还在顺治初年被赐封为内务府皇商，为清廷商业往来出力甚巨。 

▲经由勾通清廷，晋商在明末清初的战乱中大发横财，并傍上了清廷的政治大腿

到了康雍乾时期，从贩盐起身的晋商，此时买卖已经拓展到了盐、茶等各类境表里买卖，并与徽商、粤商一路，成为其时国内的三大商帮。

与徽商、粤商在盐业之外，还主打茶叶生意等海上商业分歧，晋商则在欧亚大陆上，斥地出了一条内陆商道。

到清代，山西商人拓荒出了一条以山西、河北为枢纽，北越长城，贯穿蒙古沙漠大戈壁，到库伦（今蒙古国乌兰巴托），再至恰克图，进而深入俄国境内的西伯利亚，再通往俄国境内的彼得堡、莫斯科和欧洲大陆的国际商路，这也是继中国古代的“丝绸之路”衰掉队，由晋商拓荒出的又一条陆上国际商路，其影响非同小可，这也成为了晋商在清代加快崛起的主要原因。

道光四年（1824年），由晋商首创的票号山西日昇昌正式设立，因为异地存取款轻易、汇兑自由，这就大大促进了商品商业的成长，而在宁靖天堂和捻军之乱的助力下，清廷也终于发现了山西票号这个好器材，在与清廷和政治的互动中，山西票号在帝国的危难之中却飞速成长，宁靖军平定后（1864年后），山西票号也起头进入了鼎盛时期，在全国30多个城市设立的票号高达400多家，并形成了北京、天津、上海、汉口四大票庄中心，而晋商老板们，则将各家票号的总号设在山西祁县、太谷、平遥等地遥控批示。

但晋商因乱而兴之时，也是中国各路传统商帮的没落之日。

宁靖军鼓起时，同时也是第二次鸦片战争的爆发时期（1856-1860），其时，在第一次鸦片战争（1840-1842）的冲击下，中国传统的出口创汇三宝“茶叶、陶瓷、生丝”已经起头没落，其时，欧洲起头自产自销陶瓷，而生丝的商业中心则转移到了..等新兴国度，茶叶方面，英国人不光在印度大量莳植茶叶庖代中国，并且结合其他国度洋商直接进入中国各个互市港口进行生意。

对于粤商、徽商、闽商、浙商等各路传统商帮来说，以往他们盈利的最大起原，是源自对进出口商业的垄断，但1840年鸦片战争后，传统商帮垄断对外商业的优势已经不复存在，不光如斯，直接进入中国当地的洋商们还享有税费减半等各类优势，而国内商人的税费不光没有减免，相反跟着白莲教起义、宁靖军、捻军、陕甘回乱、平定新疆战争、甲午战争、庚子事变等一系列晚清时期持续络续的动乱，清廷还加重了针对国内商人的逼税和逼捐，是以，与在战争中不测崛起的山西票号分歧，1840年之后，粤商、徽商、闽商、浙商等各路传统商帮慢慢走上了衰落之路。

而在晋商内部，除了新崛起的金融业山西票号之外，与徽商、粤商等商帮一般，茶叶等传统生意，也欠好做了。

1860年，是晋商传统生意的转折点。

说起来，自从雍正五年（1727），清当局与俄国当局确定将蒙古库伦（今蒙古国乌兰巴托）四周的恰克图作为中俄商人商业场地后，茶叶就成为了中俄商业间最主要的商品，而在中俄茶叶商业中，又以山西商人实力最强，到1860年，设在恰克图的山西商号高达140多家，成为中俄商业的垄断者。

但跟着1860年第二次鸦片战争的竣事，趁虚而入的俄国强制清廷签署了《中俄北京合同》，在攫取中国乌苏里江以东（包罗库页岛）约40万平方公里的疆域之外，俄国人还取得了特权，直接进入到了中国境内经商。在1860年以前，俄国商人被划定只许可在恰克图等边境港口才能做生意，并且经商还必需经由中国商人来转接。

但第二次鸦片战争之后，中国商人尤其是山西商人的垄断优势，消散了。

1860年后，俄国商人不光取得了进入张家口、天津、上海、汉口等港口的互市权，并且还接踵获得了中国海关茶叶免税权，以及在中国境内进行水路运输商业的特惠权。此后，俄国人避开了晋商等中国商帮的垄断，直接进入到了中国的产茶要地——长江流域的汉口等地直接购茶、制茶、贩茶。

以天津海关为例，咸丰十一年（1861年）以前，湖南、湖北的茶叶商业一向都由晋商垄断，然则从同治元年（1862年）起头，俄国商人起头直接进入两湖区域收购和贩运茶叶。

在税费方面，其时，俄国商人享有免除茶叶半税的特权，但与此相对，晋商等中国商人其时从湖北汉口贩运茶叶到中俄边境，半途要经由63个税收关卡，仅仅税金就要比俄国人凌驾10倍摆布。

此外在交通运输上，其时俄国商人先是将从湖南湖北收购的茶叶，用划子运到汉口装载大船，然后再从汉口沿着长江运到上海，再从上海海运到天津，然后从天津运到蒙古恰克图，然后进入俄国和欧洲大陆销售。

与此相对，晋商却只能从汉口北上走到湖北的老河口，然后再到河南赊店（今社旗县）上岸，然背工牵骆驼过河南、上太行山、穿过太原、越过雁门关，然后再走出西口，穿过草原，最后才能抵达中俄边境的蒙古恰克图，是以运输成本之高也就不难想象。

因为俄国商人享有特权、税负成本很低，而且茶叶运输选择走水路运输便捷、运输量大、成本低廉，这也使得在第二次鸦片战争后进入中国市场的俄国商人敏捷抢占了中俄茶叶商业市场，对此，时任两广总督刘坤一就上奏清廷说：

“自（武汉汉口）江海关互市今后，俄商在汉口开设洋行，将红茶、砖茶装入汽船，自（长）江（天）津，由（天）津运俄（国），运费俭朴，遂将山西商人生意占去三分之二。”

面临俄国商人的关税和交通优势，晋商茶帮紧要向清廷提出，进展也能进修俄国人走水路运输，但清廷对此的回覆是，走水路能够，但厘金等税收却一分钱也不克少。

税收成本要凌驾俄国商人10倍，运输又处于劣势，最终，成本奋发的晋商在中俄茶叶商业上节节败退。以1865年为例，昔时由俄国商人贩运到俄罗斯的茶叶为135万斤，两年后的1867年，这个数字飙涨到了710万斤，至此，在茶叶商业等中俄传统商业商品上，已经根基没有晋商的什么事儿了。

在传统实业生意上，晋商茶帮与粤商、徽商、闽商、浙商一般，几乎是全线溃退。 

▲第二次鸦片战争后，晋商中的茶帮率先衰败

尽管茶叶等传统生意难认为继，但票号金融业的不测崛起，却让晋商们对传统生意的没落不认为然。

在晋商们看来，赚取汇兑差价、行使存款放高利贷等金融买卖如斯暴利，钱来得又轻松，金融业这么好干，那还要干实业干什么呢？

尽管在1840年之后，中国的洋务活动等近代工业起头大规模鼓起，但在眼里只有金融暴利的晋商们看来，当初登山渡水的中俄商业等生意..实在太艰辛，而他们对清廷和李鸿章、左宗棠等人兴办近代工业又看不懂，或许说因为金融行业..太轻松不想去懂，也是以，晋商在两次鸦片战争之后、几千年未有的大变局之中，起头跟不上时代的节奏了。

但倚靠着满清朝廷这棵政治的大树，晋商们照样活得很润泽。

对于清廷来说，晋商们是最好的提款机和保险柜：一旦发生战争动荡，第一时间就能够让经济实力雄厚的晋商们捐钱出银“支援朝廷”，仅仅在天平天堂之乱（1851-1864）时代，晋商们就向清廷“捐纳”白银“数逾万万”。

而官员们赚了钱，第一个想到的也是存在信用卓著的山西票号。

例如安徽芜湖道儿歌圃，在卸任还乡时就将本身搜刮得来的10万两白银存到了山西票号蔚丰厚汇回重庆，并商定每年支取1万两，分十年取完但不计利息。在其时，官员们存款在山西票号遍及是没有利息的，对于官员们来说，政治上得来的好多赃款难以对外言说，是以这些巨款只要能找个平安的处所存放、不损失本金就行；而对山西票号来说，有了各类免除利息的政治赃款来经商放高利贷，这实在是天大的功德。 

在此情形下，除了与清廷官方的汇兑买卖往来之外，山西各大票号也成了其时大清帝国上上下下各级官员们心中最为平安的“保险柜”，只要赚了钱，人人都喜欢往票号里存款。

当然，晋商们也非常“识做”。其时，晋商们对于清廷上至中央的各部尚书、郎中，下至各个部委的门房、库房士兵甚至管事的老妈子，不光在处事的时候有打点，并且每逢年节必有赠款，把各条路线搞得妥妥的。

对此，陈其田《山西票庄考略》中介绍说：“票庄与权要的私下交结，更多妙闻······在京的几个大的票庄，说合王公大臣”，个中最有名者，如蔚盛长票号交好庆亲王，百川通票号交好张之洞，协同庆票号交好董福祥，盛德通票号交结赵尔巽和庆亲王，三晋源票号交结岑春煊，日升昌票号交结历任粤海关监视、庆亲王、伦贝子、振贝子和赵舒翘等。

不光如斯，对于一些或者在政治上有所成长的官员，晋商们还不吝挥金如土，在他们还未显达时就“给力投资”：

其时，张之洞因为母亲作古守制三年，回京后他想谋取更高官位，为了疏通关节，张之洞亲自拜望了其时山西协同庆票号，提出借银10万两，对此协同庆票号的司理立即应承下来。张之洞后来出任两广总督起头“知恩回报”，将两广区域的财粮国税悉数交给协同庆解交汇兑，协同庆票号也是以在三四年间，就盈利上百万两白银。

而1900年的庚子事变，则让晋商登上了巅峰之路。

1900年，在义和团之乱后，八国联军攻击北京，慈禧带着光绪帝仓惶逃窜，在逃入山西境内后，山西祁县乔致庸家眷所属的盛德通票号在获得密报后，立马设法将“老佛爷”慈禧一行迎入了盛德通票号住宿一夜，而且献上了30万两白银作为“孝顺”，随后，山西各家票号又集体纳贡了10万两白银作为“贡献”，这让仓惶逃奔的慈禧非常打动，认为晋商们都是大清帝国的“大忠臣”。

庚子事变平定后，返回北京的慈禧立马命令，让各省将京饷改解山西票号，后来，清廷与列国签下《辛丑合同》，慈禧命令将划定的庚子赔款本息共10亿两白银也交给了各家山西票号汇兑，此后从1901年起头，各省每年都把应交的庚子赔款先解付给各家山西票号，然后再由各家山西票号汇给汇丰银行。

拥有了慈禧的谕旨珍爱这把无上的政治尚方宝剑，晋商们从1901年起头一向到清朝消亡前，也步入了最后十年的“黄金时代”。

但危机，已经步步切近。

就在山西票号起头进入“巅峰鼎盛”的同时，一种更为进步的金融机构——银行，起头进入中国了。

1845年，英国的丽如银行成为第一家进入中国的外国银行，到1890年，仅仅英国人就在中国创办了30多家银行；此外，..、法国、德国、俄国人也纷纷在大清帝国境内设立银行。

外国银行的到来，使得不光在华外国人的钱都被吸走了，并且就连中国人也起头将钱存入到了外国银行。这就使得山西票号的买卖越来越少。

以天津为例，其时天津对上海每年的棉纱款子汇兑1000万两白银，以往都是由山西票号汇兑，但外国银行进入天津后，立马抢去了500万两买卖，新成立的国内银行又抢去了300万两买卖，最终票号的买卖只萎缩剩下200万两。

在外国银行的大举入侵下，以往由山西票号垄断的中国金融市场起头敏捷分化，这就使得晋商继在茶叶市场失守后、最后一块残留的金融买卖也节节败退，市场份额起头急剧缩小。

尽管拥有大清帝国的政治珍爱，但面临银行这个新生事物在中国的敏捷崛起，晋商却因为自身的保守，乃至多次失去了将票号转型成为银行的机会。

光绪三十年（1904年），大清帝国规划筹备成立中国汗青上的第一家官办国度银行“户部银行”，户部银行，就是后来中国银行的前身。其时，清廷鉴于山西票号实力雄厚，以及1900年庚子事变时山西票号对慈禧和清廷的倾力支撑，是以稀奇颁旨由山西票号来举办“户部银行”。

没想到当清廷时任户部尚书鹿仲霖奉旨邀请各家山西票号入股时，山西票号各家蜗居在山西祁县、太谷、平遥等大本营醉生梦死的财东们却死活都分歧意，财东们的定见是，一旦跟清朝当局合作，他们担心资金会被清廷掌握，本身无利可图。为此，其时清朝当局经由多番协商，甚至透露若是山西各家票号担心钱的问题，那就只出人不出钱也能够，只要用治理手艺来入股就行，但山西票号的财东们死活就是不肯意。

万般无奈之下，清廷转而向江浙一带的绸缎商人募资筹备户部银行，而这，也成为了清末和民国时期，江浙财团最终青出于蓝，压服晋商、成为中国最大财团的基本原因。

因为谁掌握了金融，谁就把握了帝国的命脉。

面临汗青车轮的滔滔向前，领略一旦失去重组银行时机，将使晋商陷入万劫不复之地的山西各家票号的职业司理人们，也忧心如焚。

其时，在一线经营的北京票号司理们已经察觉到银行对票号的致命冲击，他们意识到，“如今风气大开，银行林立，遍地设立甚多，我帮等隐受其害，若不易弦改辙，将有不胜容身之势，此处时局，非立银行弗成。”

在建议介入组建清廷中央的户部银行失败后，山西票号的职业司理人们退而求其次，1908年，以山西蔚丰厚票号北京分庄司理李宏龄为首的各家山西票号的职业司理人们，决意集体向各家山西票号的财东们建议——成立山西人本身的银行，进而组建晋省汇业银行和三晋银行。

但山西各家票号的财东们定见很一致，就是三个字：分歧意。

其时，作为山西票号的龙头老迈，蔚丰厚的总司理毛鸿翰不光分歧意，反而还猜忌歪曲李宏龄作为职业司理人尚有野心“自谋发家”，最终，此事也是不了了之。 

▲各家山西票号的财东们困守大院，最终管中窥豹

而在一连两次错失转型的绝佳时机后，在思惟上远远掉队于时代的山西票号和晋商们，已经注定将被时代甩掉了。

对此，作为票号职业司理人的李宏龄非常痛心，为了促进票号的财东们改变思惟、出来进修看看皮相的世界，李宏龄特意给历久蜗居在山西家乡的财东们写信，对他们说：

“如今时局日新月异，从官方到学界，都在争相派人出国考查，然则作为商界的我们却无动于衷，如今你们历久栖身在家乡，连北京、天津、上海、汉口这些处所也不肯意去看看，如今火车、汽船这么轻易，往返也不外就是几天的事，为什么不克出来看看呢？”

然则对于已经累代巨富、作为富N代、完全损失了奋斗动力的各家票号的财东们来说，蜗居在山西祁县、太谷、平遥等家乡的日子这么舒服，他们只知道收钱，才懒得出来皮相看看呢，在他们看来，山西就是大清帝国的金融中心、甚至世界和宇宙的金融中心，他们对于外部的世界，早已完全损失了认识的乐趣，更不要说对本身的贸易模式做出任何改变了。

不光如斯，在各家票号的财东们看来，他们不光不宁神本身的职业司理人，并且容不得跟别人合资成立银行，完全不懂得结合做大的事理，“只能我当老迈，别人不许可来染指”，就在这种因循守旧、夜郎自傲、窄小保守的自我感受精巧中，山西票号和晋商们，最终逐渐迎来了晋商商帮的末日。

就在这种自我感受精巧的管中窥豹中，1911年10月，武昌起义的枪声打响了。

跟着辛亥革命的爆发，普及全国的劫乱起头了。其时，以山西日升昌票号为例，该票号在四川、陕西各省，“总计损失白银 300 万两以上”。而山西天成亨票号在汉口、西安、成都3处，即被匪贼掳掠现银100多万两，待大局稍定，共计损失200多万两。

比被掳掠更惨的，是给清廷的乞贷成了彻底的死账。其时，在庚子事变后，清廷的战争赔款好多都是先向各家山西票号借钱来还的，以宣统三年（1911年）为例，仅仅这一年清廷就向山西各家票号前后乞贷达1200万两白银，然则，跟着清廷在1912岁首的退位和覆灭，这些乞贷也都成了肉包子打狗——有去无回。

因政治而兴的晋商，最终也迎来了政治的末日。

在各地的兵乱、掳掠、清廷的赖账不还等叠加袭击下，辛亥革命起头后显现的大规模挤兑风潮，最终将各家山西票号逼入了彻底的绝境。

晚清时，其时国内的达官贵人都喜欢将钱存放在山西票号，因为政治中心在北方、经济中心在南方，是以就显现了北方存钱对照多、南方贷款对照多的现象，这就是所谓的“北存南放”，但跟着武昌起义的爆发，北京等北方的达官贵人因为担心清廷要倒台，纷纷向山西票号挤兑..，刚起头，山西票号大多照兑不误，但跟着辛亥革命的敏捷扩大，因为担心清廷倒台、需要挤兑现银赶紧逃命的清朝达官贵人也越来越多。

因为山西各家票号的放款远多于存款，而放款一时半会又收不回来，加上好多人趁着时代动荡有意不还钱，但挤兑..的人潮又簇拥而来，最终，晋商彻底走上了末路。

其时，因为各家票号对外的贷款完全没有典质物品，这就使得一旦发生坏账，基本无法进行平账；此外，与现代银行实行的是有限责任制分歧，票号实行的是无限连带责任，是以当面临挤兑风潮无法兑现时，票号股东连家底、老本都得被清理掉。

以山西合盛元票号为例，到1920年时，该票号还有放款1170858两，而需要支出的存款则为1113731两，两者相对仍有余款57127两，但因为放款收不回来，存款也就支出不了，最终该票号只能歇业倒毙。

而到了1931年，前清甘肃提督董福祥的三夫人，甚近亲自从甘肃跑到山西平遥，向其时存钱的协同庆票号讨帐100多万两，眼看无法兑现存款，协同庆号的股东和司理人只能连夜潜逃。

在改朝换代和挤兑风潮的伟大袭击下，依靠政治而生的山西票号的财东和巨细掌柜们，只能纷纷歇业倒毙，而且四处窜匿躲藏。其时，好多经营票号的晋商为此讼事缠身、债务缠身，有的被捕入狱，有的仓惶潜逃，有的甚至弄抵家破人亡，最终只能沉溺成沿街乞讨的乞丐。

到1921年，曾经在中国显赫一时的山西票号只剩下了5家，到1932年，山西票号最终倒毙到只剩下盛德通和盛德恒两家在戮力维持经营，而其时，这两家最后残存的票号实际上已经改构成了钱庄之类的信用机构，早已不是本来意义上的票号了。

自此，从道光三年（1823年）中国最早的票号平遥日昇昌票号创立，历经百年风雨后，到1932年，曾经显赫中国达百年之久的山西票号，终于彻底衰落、轰然坍毁。 

▲武昌起义敲响了晋商陨落的丧钟

而就在改朝换代的辛亥革命之前，1906年，晋商的卓越代表乔致庸也起头了对家传的乔家大院进行翻修扩建，1912年清廷覆灭后，乔家大院的扩建仍在进行，但对于早已经抛却实业经营、又失去金融业撑持的乔家子孙来说，家眷的没落已经是弗成避免的趋势了。

因为..后的资源不克流入实业经营，是以在失去金融业和清廷的政治撑持后，晋商起头轰然坍毁，但晋商子孙子女们的奢靡并没有是以削弱。

以山西太谷的曹氏家眷为例，其时曹家上下光佣人就有300多人，而且曹家上下通行吸食鸦片，平时家中光鸦片存储就达万两以上，1912年后，曹氏家眷最终在挥霍无度中，亏空了最后的家财。

而赫赫有名的乔致庸在1907年作古后，他的11个孙子中至少有三人也在吸食鸦片中败光了家产，个中乔致庸的孙子乔映南不光和老婆一路吸，并且乔映南的七个后代中也有五小我吸鸦片，到了1939年，风光一时的乔映南最终在穷困落魄中作古，至此，乔致庸家眷也在吞云吐雾的苟且偷安中，和谁人曾经风光无限的晋商群体一路，慢慢被汗青的烟云所覆没。

至此，谁人曾经在明清两代、纵横中国达500多年的晋商商帮，最终默默陨落。 

参考文献： 

庞利民：《晋商与徽商》

容和平 韩芸 王鸣：《官商经济与晋商兴衰》

张丽 骆昭东：《从全球经济成长看明清商帮兴衰》

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