换个角度看京东金融、钱包金融、小微金融等..如何应对危机(2)

清盘..，鸡毛一地

[原文来自：www.ii77.com]

范例：小微金融

状况：债权重组转让，三年兑付，一周年20%，二周年30%，三周年50%

 

范例：华融道

状况：清盘结算，万元内三月偿清，万元上年内清偿本金8-20%，后续根据催收情况而定

不只是投资者会丧失信心，..也会。良性清盘、债权重组等等都属于..信心崩溃的结果——我玩儿不起，不玩儿了。

小微金融可能是一个最明显的例子。7月初出现..问题之后，据悉经出借人与运营方代表充分沟通，小微金融曾在7月13日发布一个本金每月到账10%，10月偿清的方案公告。笔者不是投资人，也并未参与双方协商，不知道在协商现场发生过什么，但笔者相信投资者代表们必然是经过充分的争取才赢得了他们相对满意的10月本金展期方案。但根据笔者揣测，情况的发展让运营者和资方完全丧失了兑现10个月偿清的承诺并继续运营的信心，也即运营下去他们看不见利益看不见希望看不见情况好转后的前景光明。所以他们在7月30日公布债权重组转让的决定也能理解，你不可能期待资产运作者心中充满武侠世界的侠义精神，如果你不给他们留活路留希望他们必然不会浪费时间，会基于利益做出切割找有希望的方向去。

P2P国十条第三条说，要多措并举缓释风险，为了避免不必要的挤兑风波，P2P..可以通过兼并重组、资产变现、与金融机构合作等多种市场化手段缓释流动性风险。债权重组转让，正是国家所鼓励的缓释风险举措之一。许多投资者一遇展期就期待的监管入场，而监管入场后的处理措施无非如此。一旦进入法律与法规的层面，考虑的会是资产什么时候能变现，你就什么时候拿到钱。不会有注资，不会有好转，有的只可能是债权全部催收清算完毕后再以连带责任追究相关责任人和处理兜底资产，可想而知这一连串操作的旷日持久。

国家会尽力帮你拿回投资本金，却不会保证你更快拿回本金。歇斯底里的情绪解决不了任何问题，恒基通汇会接手债权并成为还款主体，就意味着债权真实存在，并不存在投资者们释放想象力后发生的各种传奇骗局。这种局面是最坏的结果，无论是对资方运营方，还是投资者。所以笔者建议投资者及投资者代表们遇到..展期时，与资方协商展期方案时尽量多在展期补偿方面加以争取。至于展期时间，对于大多数出现展期的..是能缓过来的生死线，逼得太紧很容易导致..资金链条没有办法运转起来，反正金融领域至关重要的信用已经被不可抗力大环境造成的展期伤害，这么累的勉强维持下去也只是能还钱而已，我干脆不玩儿了。

而在理智维护自己利益的过程中，最忌讳的就是泄愤式操作——你不满足我的要求是不是？那好，我尽我能想到的一切方式来报复你甚至你背后的资方，这其中造谣、抹黑、唱衰、聚众冲击办公现场等损人不利己的胁迫方式是最常见的手段。且不论国十条中对于此类行为特别提出的严管指示，国家整治非理性维权的决心不会因为你的情绪而变化，这种情绪化的操作在真正理智的投资人看来也是极为幼稚的——如若背后的资方不胜其烦决意放弃，就算..信心并未崩溃，也未必不会走到清盘乃至债权重组那一步，你只能将你自己的目标推得更远。

华融道是另一个例子，闹到这一步，你只能等待遥遥无期的催收结束才能拿回自己全部的本金，中间不会有任何希望和改善。固然公告中声称良性清盘将保留催收客服等部门，但作为投资人也可以想象一下，在一个已经宣告结束运营的机构中做最后的扫尾工作，做完就可能失业的情况下，你能拿出怎样的工作状态，又会以怎样的心态服务投资人？会不会比在一个持续运营有明天的机构与..中工作更努力态度更负责？

展期并不可怕，投资有风险，而逾期风险是其中最可以接受的一种。这个国家仍然值得我们相信，钱并不是一定要握在手中才能安心。度过初期的措不及防，国家专门出台整治相关问题的国十条之后跑路、爆雷、甩锅等我们最怕的现象出现的几率正在无限缩小，没有必要太过恐慌。

当然，我们并不是要投资人放松警惕掉以轻心，合理的监督诉求是必要且必须的，提前了解相关报警申诉途径发现有不对的迹象立即行动也是必须的。只是听风就是雨的随意起哄式申诉报警只会起到反作用，狼来了的故事你从小就知道。

我们仍然需要强调在5月及之前的警示后，心里有鬼有问题的早已经在6-7月该爆爆该跑跑了，那是P2P数年野蛮生长迎来系统性规范后问题的集中爆发期，不会有人迟钝到8月才行动。也所以，我们不能说维持到8月的..都没有问题，但至少这些..基本上不会有太严重的问题。而大家也可以看见，危机已经渐渐进入尾期，出现逾期展期问题的..数量正在逐渐减少，只要恐慌情绪不继续蔓延，这场危机我们已经无限接近于撑了过去。

不是笔者在为P2P..站台，笔者也知道身处恐慌中的投资者们很难保持绝对理性，以上内容仅为笔者从另一个角度出发的分析，不求为您信服，仅供投资者们参考。P2P..作为国家金融秩序中毛细血管的作用已经得到国家的承认与重视，而这场因恐慌而起的P2P金融危机，其实唯有您的信心与信任，才能被治愈。