全国P2P..摸底：假如待收1亿以下被一刀切，哪些会受冲击？

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来源丨网贷之家研究中心

作者丨陈晓俊

近期有消息称，杭州监管部门开始着手整顿..，第一批被清退的..存量规模不足1亿元。无疑此消息是近期P2P网贷行业最为重磅的消息之一。为衡量规模论可能带来的行业影响，本文将对行业现有..的贷款余额状况进行压力测试，并对..、出借人可能的影响进行简要分析。

网贷之家数据统计显示，截至2018年11月20日，P2P网贷行业正常运营..数量为1223家。通过提取网贷之家数据并搜集..信息披露的贷款余额数据（数据时间为10月底），共计可获得的样本..为903家，占正常运营..数量的比例达到73.83%。下文将以903家..为基础进行压力测试。

1、..贷款余额区间分布

对903家..的贷款余额情况分为6个区间，具体区间分布如下图1所示。

可以发现贷款余额介于0.1亿元至0.5亿元的..数最多，达到240家。其次为贷款余额1亿元至5亿元的..数为234家。若以1亿元为分界线，贷款余额1亿元以下的..数为520家，占比达到57.59%。

由于不可获取数据的..多以小..为主，贷款余额以小于1亿元为主，我们可以假设样本外的320家..贷款余额均小于1亿元，则根据假设结果，贷款余额小于1亿元的..数量占比将达到了68.68%。因此，若以贷款余额1亿元为门槛进行清退，则将影响超过6成的..。

2、..各贷款余额区间涉及的贷款余额总额分布

继续对样本..的贷款余额情况分为6个区间，对6个区间的..贷款余额进行汇总求和。

可以发现贷款余额10亿元以上的..贷款余额总额占比高达90.13%，贷款余额1亿元以下的..贷款余额合计占比仅为1.47%。

可见，因为P2P网贷行业存在较高的集中度情况，导致1亿元贷款余额的..总额的比例较小，因此对于P2P网贷行业的规模影响不大，对大多数出借人影响较小。

3、各派系..涉及金额情况

分别以贷款余额0.5亿元和1亿元为分界线，通过计算可以发现无论是0.5亿元还是1亿元，民营系..的涉及的金额最大，远超其他派系的..涉及金额，不足0.5亿元和不足1亿元的民营系..涉及金额占比分别达到85.33%和81.85%。而国资系、上市系和风投系的占比均不足10%。

不仅涉及金额上，不足0.5亿元和不足1亿元的民营系..的数量也远超过国资系、上市系和风投系的..数量，具体如下图4所示。

因此，这组数据可以说明派系..中，民营系..受影响程度最大，这也与民营系..本身实力较弱，出借人信任程度较低，一般情况下业务难以出现大幅度的增长有关，这就导致民营系..的贷款余额相对其他派系的..更小。

4、各地影响程度一览

以贷款余额1亿元为分界线，对全国30个省市贷款余额1亿元以下..的涉及金额和涉及..数量进行分析。

从涉及金额可见，重庆、新疆、湖南等10个地区的涉及金额大于当地贷款余额的20%。此外，甘肃、黑龙江、上海、北京、浙江、广东和河北，这7个地区涉及的贷款余额不足当地贷款余额的3%。

从涉及的..数量看，6个地区涉及的..数量不到当地正常运营..数量的半数，其中，辽宁、青海、宁夏等地无贷款余额1亿元以上的..。涉及..数量如下图6所示。

因此，从以上2组数据可以看出，若设置1亿元贷款余额的门槛会导致多地的..数量出现骤降，尤其是部分P2P网贷的发展比较落后的地区将出现无达标..的情况。

根据上文的压力测试数据显示，如果以1亿元贷款余额为限，超过半数的P2P网贷..将存在被清退的可能。但小..有小..的优势，正所谓“船小好调头”，由于自身的规模较小也可以方便完成合规整改工作。小..中更有部分上市控股、国资控股的..，在“脱虚向实”的经济背景下支持普惠金融发展中起到一定的作用。因此，可以说以规模论进行“一刀切”或许并不合适。

此外，如果以规模论，也要考虑到各地区网贷发展差异较大，需要“因地制宜”。从上文的压力测试数据可以看出“一刀切”的结果会导致部分地区P2P网贷..所剩无几，这也不利于行业的发展。此外，相对于行业的出借人数和涉及金额来说，小..涉及的比例较小，但是绝对数量仍不可小视，因此建议监管部门统一制定相应完善的退出制度，这样才可以避免出现大量的..被清退后出现“硬着陆”情况，以保护出借人的切身利益，避免出借人出现恐慌情绪，对行业造成又一次的冲击。

1、网贷..的核心是合规与风控

若..因为业务规模不够而非合规不达标进行清退，实属可惜。我们认为后期仍会有被进行“窗口指导”进行清退的..，不过这类..不是仅仅因为自身业务规模体量不达标，更多的原因仍是因为..自身不合规，整改难度大所致。

除了合规整改完成备案外，P2P网贷..仍有一项重点，即是风控。..作为信息中介，若借款端的逾期率过高，将导致出借人流失情况大增，复投情况大降，对于..的发展非常不利。

2、出借人需关注..合规进程

出借人在选择..的时候，不应该仅把..的规模作为选择..的硬性指标。实际仍然存在不少“小而美”的..，其中更有上市控股、国资控股的..。因此，对于出借人在当下需要关注的是..的合规进程及表现出的合规意愿，以及..的人气、舆情信息状况。

以规模论进行..清退，假如以1亿元贷款余额为限，将有超过6成的..受到影响，其中以民营系..为主。而对涉及的金额，虽然1亿元贷款余额以下..的金额合计占比仅为1.47%，但是总额也近100亿元，绝对金额仍然较大。

因此，为保护出借人利益，避免..出现“硬着陆”的情况，建议监管勿“一刀切”，并建立完善的退出机制，更多的以..合规与否为首要考虑因素。

来源 | 网贷之家  作者：网贷之家研究员陈晓俊

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