不用还本金，只还利息就续贷，企业还会还钱吗？丨今日话题(2)

为何银行不愿意宣传和推广这项业务呢？原因很简单，无还本续贷虽然能解中小企业融资之困，但也容易引发诸多问题。

[原文来自：www.ii77.com]

有业内人士担心，无还本续贷可能让小微企业对续贷产生依赖，还款意识淡漠；“不用还本”，会诱发企业空手套白狼的冲动。

一农商行分管小微的行长还表示，通过民间借贷才能还款的企业已经是出现隐性风险的企业，其实已经符合银行关注类客户标准，把这样的贷款划入“正常”，会让劣币驱逐良币。

还有机构认为，无还本续贷不调整为“关注类”贷款，相当于变相操纵了银行资产质量，有些银行可能会借此掩盖不良，这与充分真实暴露不良的监管要求不一致。

此外，由于在批准续贷时，需要对提出贷款申请的小微企业进行审核，看是否满足一定的条件，而这些条件本身在表述上存在很多模糊之处，比如怎样才算“良好的财务状况”等，并没有给出量化的标准，这就给了银行相当大的人为操作空间。

人为操作空间一大，便很可能成为寻租等行为的天然温床，而这实际上又会恶化小微企业融资环境，进一步加重小微企业的压力（中国财政科学研究院应用经济学博士后盘和林）。

更重要的是，无还本续贷本来是帮扶小微企业的优惠措施，但盲目扩容之下，很可能被地方政府用来支持“两高一剩”行业。

这并非杞人忧天。2017年5月，黑龙江银监局局长包祖明在银监会例行发布会上表示，目前对全省155户国有企业组建了债权人..，对生产经营暂时有困难的企业稳贷、增贷，创新运用无还本续贷政策，成功帮扶钢铁、煤炭等重点国有企业解围脱困，其中包括黑龙江最大的钢企和煤企。

无还本续贷别搞成运动式放款

此次银保监会提出落实无还本续贷的同时，也表示要提高小微企业贷款不良容忍度，有效发挥监管考核“指挥棒”的激励作用。这表明相关部门已认识到，既要金融机构加大小微企业信贷投放，又要防控风险，不良资产不上升，鱼与熊掌二者不可兼得。

政策不再“既要……又要”是进步，但也要提防在考核指挥棒的激励下，银行对小微企业不良贷款的容忍度过高，运动式放贷。

中国首席经济学家论坛高级研究员蔡浩撰文指出，为了降低小微企业无还本续贷可能引发的潜在风险，应将业务决定权交还给市场，地方政府和监管部门可以加以引导，但应减少干预。

引导主要以减少小微企业断贷，加快贷款审批和放款速度为主，这恰恰是经营出现困难的小微企业更迫切的需求。而为小微企业减负的同时，不应弱化其融资约束，对于符合续贷条件的企业，银行应提高其无还本续贷的门槛，比如限定企业续贷次数，不允许连续两年续贷的情形出现；适当提高无还本续贷成本，鼓励有能力的企业正常还贷后再续。

总之，无还本续贷作为一项政策工具，它的确能够缓解小微企业融资难融资贵，但问题也很明显。它在很大程度上是我国融资体系、信用体系尚不完善时的权宜之计，大规模推广理应慎之又慎。

今日话题·腾讯新闻出品 | 第4300期