26家上市银行零售转型报告

2018年上市银行零售信贷业务取得新的进展，占比继续提高。截止2018年二季度末，26家上市银行零售贷款合计规模31.21万亿元，较年初增长8.17%，较去年同期增长17.62%，增速略低于2017年全年水平，主要是受大行、股份行增速放缓影响，但城商行、农商行由于基数较低的原因，零售增速进一步加快，上半年同比增速均要超过30%。

更为重要的是，上半年上市银行零售贷款的占比仍在继续上升，意味着零售信贷的投放力度是要高于对公的。截止二季度末，整体零售贷款占比在37.80%，较年初提高了0.62个百分点。

其中以城商行提升幅度最快，较年初提高了0.88个百分点。上海银行自从在A股上市以来，零售业务发展势头格外迅猛，上半年零售贷款占比提升了2.84个百分点，远高于其他同业，可谓是“零售黑马”。目前公司零售贷款占比在29.05%，未来提升空间还很大。作为老牌的城商行零售龙头，宁波银行零售贷款占比在上半年进一步提高1.81个百分点至32.33%，优势巩固。此外城商行中，像杭州银行、南京银行也均有较大幅度的提升。

大行上半年零售贷款占比提升了0.75个百分点，至37.36%，主要是建设银行、交通银行提升幅度最大。考虑到大行的信贷存款大都在10万亿以上（交行4.7万亿），大行零售贷款每提升1个百分点背后都是1000亿的零售新增量。可见大行在零售上的决心和成效都是比较显著的。

上半年股份行的零售贷款占比提升较慢，仅0.28个百分点，一方面是由于零售市场的竞争在加剧，另一方面也是因为股份行目前零售贷款占比已经超过40%，未来提升难度边际递增。需要重点关注的是，平安银行上半年零售贷款占比提升了4.21个百分点，目前已经达到了54.03%，是目前上市银行中唯一一家零售贷款占比超过50%的银行。而招商银行上半年零售贷款增长比较乏力，仅较去年同期增长了9.93%，占比较年初下降了1.83个百分点，但仍有48.24%的比例。

1. 零售业务营收贡献：中小银行发展势头最强

2018年上市银行零售业务发展不仅表现在零售信贷规模的扩张，也表现在零售业务对集团总体营收和利润贡献的加大。

在营业收入方面，2018年上半年，上市公司零售业务占总营收比重的加权平均值为37.87%，较全年全年水平提高了1.10个百分点，其中以农商行的零售营收贡献提升最快，达6.36个百分点；

作为零售转型工作的主力军，股份行2018年上半年零售业务营收占总营收的43.01%，较去年提高了2.20个百分点。尤其是平安银行的零售营收占比在今年上半年首次超过对公，占比达51.22%；招商银行的占比也较去年全年提高了0.81个百分点，达49.87%，距离超过对公仅一步之遥。

大行中，以中国银行零售营收占比提升最快，达1.33%；而工商银行零售创收比例最高，达40.24%，较去年提高了0.81个百分点。

2. 零售业务利润贡献：平安、招商、光大比较突出

从集团利润贡献的角度来看，整体上零售业务对集团的利润贡献维持在40%左右的水平，只有0.08个百分点的下降，主要来自大行零售利润贡献的下降。在平安银行、招商银行的带领下，股份行零售业务的利润贡献较去年有2.83个百分点的提升，目前占比已经达46.09%，平安、招商的零售利润贡献分别在67.89%和54.44%。此外，光大银行今年零售业务利润贡献也有十分明显的上升，大有“后来者居上”之势头。上半年，公司零售利润贡献已经达46.73%，仅次于平安、招商，占比较去年提升了12.19个百分点。