小我房贷，冲破22万亿！家庭债务，持续攀升

2018年年报流露即将收官，谁将成为最..的上市公司？

以2018年归属母公司股东净利润排名，2018年最..的前20名，上市银行占有了多达12个席位：

个中，“宇宙第一大行”工商银行，2018年累计净利润达2976.76亿元，持续稳居A股榜首。2018年净利润跨越1000亿的上市公司仅有5家，上市银行占有4家：工商银行、扶植银行、农业银行、中国银行。

值得一提的是，755家创业板上市公司的2018年归母净利润总和为345.74亿元，仅为工商银行净利润的11%。

除了非常强劲的..能力，跟着2018年年报流露，所有上市银行赐与房地产行业的贷款亦逐渐浮出水面，更为牵动着市场眼球。

26家银行的涉房贷款，超27万亿

2018年，号称房地产史上最严调控，中国贸易银行与房地产的关系，是否起头渐行渐远？

从26家上市银行的涉房贷款数据看，2大最..的行业依然是亲密无间、“你侬我侬”。

据Wind数据统计，截止2018岁终，26家上市银行的涉房贷款合计超27.7万亿元，较岁首的23.85万亿元增进了3.92万亿元，增进幅度达16%。

个中，上市银行的27万亿涉房贷款首要是2方面，一是与房地产直接相关的贷款，包罗小我住房贷款、房地产企业斥地贷款等；二是以房地产作为典质物的其他贷款，包扩处所当局及其他非房地产企业以地盘或房产作为典质物获得的银行贷款。

26家上市银行年报流露了，最新的房地产直接贷款数据：截止2018年岁终，26家上市银行对房地产公司类贷款余额为5.59万亿元，较岁首增幅达25.62%；小我住房贷款余额为21.71万亿元，较岁首增进12.6%。

固然2018年贸易银行的涉房贷款总额持续上升，但贸易银行对于涉房贷款愈发郑重：斥地贷凭据调控要求，办事于重点企业、重点区域；按揭贷则明确强调，向刚需倾斜。

26家银行向房企放贷，超5万亿

2018年以来房地产调控加码，市场遍及展望：贸易银行与房地产企业的“亲密度”将下降，但26家上市银行年报中对房地产企业的贷款数据给出了实情。

据Wind数据，截止2018岁终，26家上市银行对房地产企业的贷款总额超5.55万亿元，较2017年岁尾的4.57万亿元增加了7315亿元，系26家上市银行对房企贷款总额首次冲破5万亿元。

个中，五大国有贸易银行（中、农、工、建、交）对房企的贷款总额达3.1万亿元，占26家上市银行对房企贷款总规模的55%。

26家上市银行中，多达21家银行的斥地贷余额较2017年岁终上升，个中12家银行斥地贷余额较2018年岁首增幅超20%。

个中，民生银行、上海银行、上海银行对于房地产斥地商依然非常热情，2018年对房企贷款余额增幅均超35%。5大国有银行中，扶植银行最为激进，对房企贷款的余额在2018年激增超24%。

从上市银行对各行业的贷款占比来看，上海银行对房企的贷款余额占比超15%，较2018岁首大幅提拔。

业内子士透露，近年来，上市银行的斥地贷抵质押率有所下降，意味着其对应的风险或许有所上升。

小我房贷，冲破22万亿！

比拟房企贷款而言，上市银行2018年年报的小我房贷数据，更受存眷。

26家上市银行的涉房贷款中，小我房贷规模远远高于房地产企业贷款，且在各家贸易银行的贷款买卖中占有最主要的位置之一。

据Wind数据，截止2018岁终，26家上市银行的小我住房贷款余额合计为21.7万亿元，较岁首的19.28万亿元，持续增进2.42万亿元，增幅达12.55%。

个中，5大国有银行占有了小我房贷市场的“残山剩水”，截止2018岁终，5大行的小我住房贷款余额共计17.17万亿元，占26家上市银行总规模的79%。

小我房贷余额最低的系宁波银行，仅为12.29亿元，与位列第一位的扶植银行，规模相差3800倍。

从房贷余额增进情形来看，26家上市银行中，24家银行的小我房贷余额较2017年岁终上升，仅民生银行、中信银行2家的小我房贷余额下滑，个中11家银行小我房贷余额较岁首增幅超10%。

总体来看，2018年全年，上市银行对于小我房贷的热情只增未减。个中，江阴银行、贵阳银行2018年的小我住房贷款余额猛增超55%。

陪伴着上市银行财报中的络续增进的小我房贷，中国居民杠杆率亦在络续攀升。

2015岁终，中国居民部门贷款占GDP的比重仅为39.9%，与..71.9%和美国80.9%的居民杠杄率比拟非常低。据安然证券估算，2016年中国居民部门杠杄率或升至45.5%。

此外，上财高档研究院测算，截止2017年，我国度庭债务与可支配收入之比高达107.2%，已跨越美国水平。

上财高档研究院警示：家庭债务已切近家庭部门能承受的极限。而居民杠杆率敏捷攀升、家庭债务络续增加，小我住房按揭贷款的大幅增进可谓功弗成没。

银行的弗成承受之重

一样情形下，房地产贷款之于银行是相对优质的资产。据各家上市银行年报显露，对房地产企业的斥地贷、对小我住的房贷款不良率均低于整体贷款不良率。

但，平安的前提是房价稳中有升。而自从2016年楼市增强调控以来，房地产贷款的风险也发生了转变。

安然证券测算，公司类房贷不良率显现了必然幅度的上升，稀奇是四大行，公司类房贷不良率已经逐渐切近整体贷款不良率。

房地产是资金密集的行业，一旦房价下跌而激发房企营收下降、回款不足，房地产企业非常轻易显现资金链重要甚至断裂的风险，从而推高银行的涉房贷款风险。

更值得警醒的是，2019年以来，中国房地产企业将进入偿债岑岭期。据Wind原始数据统计，2018-2021年房地产相关债权，合计到期金额跨越1万亿：

此外，据渤海证券剖析师崔健测算，2019年上半年总了偿量达2116.51亿元。

2015年-2016年，是房地产债券刊行岑岭期，短短2年时间，房企发债合计22280亿元，而大部门债券的刻日为3-5年，所以2018年-2021年是地产债的了偿岑岭期。

扫码到场全景网科创板社群

搜刮微信“ qjwddz”添加

撰文/制表：全小景

点击要害词可直接阅读

科创板"开闸" | 2份科创板重磅名单 | 美股暴跌 | 年报地雷 | 科创板潜力企业榜单 | 1000亿减持潮 | 2万亿减税  | 白马爆雷 | 3000亿巨头，艰难还债 |董事长"爆仓" | 科创板 | 券商最害怕的事 | 泡沫破灭 | 商誉风险| A股6124点 | 作废限购 | 民营卖壳 国资接盘 ……更多出色内容请存眷全景财经微信公家号