逾期、展期、清盘、..困难，案例告诉你到底有何不同?

来源：网贷之家

作者：南宫晓典

“XXX..暴雷了”

“XXX..死透了”

“速去，晚无垫”

伴随着网贷行业问题..的高发态势，除了网贷行业关联的资讯网站、自媒体，外界各财经媒体亦加重了对网贷行业的关注，甚至某些不相干领域的大V都要来蹭一番热点，通过夸大、扭曲信息，以达到吸引点击，提升流量的目的。

最典型的例子，便是某些媒体以累计成交量代替贷款余额作为新闻标题，动辄以百亿规模渲染危机;又如7月24日市场疯传的270亿银行理财暴雷，事后由银行澄清并非直营或代销产品，银行仅承担托管责任。

当下，诸多P2P网贷..面临内忧外患。内部需要调整产品整改合规，应对眼下的流动性问题，为已经启动的网贷现场检查及验收白名单做好准备;而外部，网贷..亦需要面对敲诈勒索的网贷黑嘴，安抚惊恐不安的投资人群体，还需要在合法合规的情况下不动声色的打击恶意逃废债的老赖……

行业洗牌期带来的阵痛无疑是十分巨大的，但目前鱼龙混杂的大环境下，普通投资人对劣币良币难有区分能力。..发布的信息，究竟是正常合规调整，还是套路拖延?不良媒体信息大肆渲染，如何区分背后真伪?这篇文章，晓典将对近期..舆情的主题关键词作出分类，对逾期、展期、停业清盘、..困难结合案例解析背后的隐藏意义，希望能够给读者们带来启发，不断提升自己的分辨能力和独立思考能力。

特别说明，文中..仅用于案例列举，不代表任何投资倾向。

..项目出现逾期，是一件再平常不过的事情。

根据银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，..需要在运营信息中披露逾期情况，包括逾期金额及笔数、逾期90天(不含)以上金额及笔数、累计代偿金额及笔数。连商业银行都会出现不良贷款，而作为承接小额分散、多元化借款主体的P2P网贷..，又怎么会没有逾期?

逾期二字，需要识别主体，究竟是对投资人的逾期，还是借款人的逾期。现在不少P2P网贷..拥有理财计划类(或自动投标服务)类产品，投资人所投资的产品期限与底层产品会出现不一致的情形。根据《信披指引》，逾期统计节点的相关描述为：按合同约定，出借人到期未收到本金和利息的金额。

部分投资人，在产品到期日未收到本金后便发布逾期申诉帖，其实对逾期一词存在误解。部分产品协议，已注明到期后存在3-7日的退出时间，甚至有在逾期期限支付罚息，但本身长达24个月乃至36个月的底层项目并未到期，借款人也并未逾期，只是需要经过债权转让的流程去转出手头债权。在现在行业流动性偏紧的情况下，债转过程必然变慢。近期部分..遭受恶意“逾期”攻击，便属于此种类型。

因此，在..逾期的消息中，分辨是对投资人逾期，还是借款人逾期相当重要。如果是由于债转、合规调整等原因导致的对投资人逾期，问题并不严重，可以伴随着行业流动性的缓和得到逐步解决。而如果是借款人逾期，则需要考虑到是部分逾期还是全面逾期，..是否有能力寻找第三方启动代偿流程。

以P2P网贷..道口贷为例，7月初项目出现了部分逾期：北京童创童欣网络科技股份有限公司作为承付方的4个项目到期无法还款。逾期发生后，道口贷面临巨大的舆论压力，通过成立处置小组，聘请律师，向投资人公开信息方式等逐渐过渡危机。从最新情况来看，道口贷其他项目正常还款，投资人正常..，未受影响。

目前，不少投资人群体也逐渐开始明晰思路，在..传出逾期消息后，第一时间分辨消息的真实性，不信谣，不传谣。如若借款逾期属实，找到其他投资人，相互通气，搞清楚逾期项目数量、逾期标的期限范围，并赶赴现场进行查标。

【小结】逾期后如何应对?

1.分辨是对投资人逾期，还是借款人逾期

2.如为借款人逾期，分辨是部分逾期还是全面逾期

3.及时下载投资协议，关注协议约定的保障方式，厘清..责任。如若遇到自融假标、大面积关联借款且无足额资产作为抵押保证的情况下，尽快启动维权程序

展期一词被网贷投资人熟知，来源于车贷..图腾贷的展期事件。

6月27日，图腾贷发布《关于部分出借展期的公告》，表示由于市场环境趋差，合作的第三方机构已无力垫付本金给出借人，现申请提交展期处理。

展期一词为贷款端术语，又叫做贷款展期，指到期后借款人不能够及时归还本息，通过“续借”的方式，延期归还本息。按照前文《信披指引》对逾期的定义，结合P2P网络借贷的运营模式，展期实质上构成了对投资人的违约，为..断臂求生之举——当然，这建立在..拥有真实标的且拥有资产保障的前提下。

作为曾经的图腾贷投资人，晓典全程经历了此次展期，在5月30日预约了“月安心”项目。宣布展期后，晓典观察了一下自己所投项目的还款方式，先息后本并非等额本息。彼时图腾贷董事长罗润超连续若干天接待投资人及线上直播，表示所有标的均为真标抵押。晓典以自己所投项目为例，项目图片中显示抵押权人姓名为图腾贷下属的融资租赁公司：

图腾贷第一时间开放了债权转让专区，但由于经验不足，规则调整频繁，9折到7折到9折再到N折。在恐慌情绪的蔓延下，大批投资人纷纷割肉跳车，甚至有私下在QQ交流群中以6折以下的价格达成买卖。晓典对真实抵押标的保持信心，最终幸运在展期一周后收到了全额还款：

在这场风波中，晓典见证了网贷投资人众生相：有着急跳车反复@客服的，有大骂..无耻的，有说自己孕妇孤寡希望优先回款的，有骗子浑水摸鱼、利用信息不对称二次行骗的，有收购者故意抹黑、趁机低价收购债权的，当然也有理智的热心投资人充当临时客服等等。如果说平日挑选..还有各种第三方的数据、榜单参考，在此情此景下，各种决策则完全依赖于投资人自身的思考和判断能力，而且，除了思考及判断能力，还相当考验心理水平。

晓典无法预测图腾贷的后续，但危机降临的那一刻，虽然几经波折，但图腾贷的整体处理方式无疑构成良性典范：不跑路，不失联，客服坚守岗位，职场实时直播，董事长亲自答疑，贷后管理有序开展……当然，这都跟平日工作的透明、公开离不开关系。对于这样的..，投资人多给予一些宽容，资产真实有保障、实控人有担当不跑路，只要..活着，就不会出现全损的局面。

这里再给各位读者区分一下，现在..启动理财计划整改，严格意义上来说算不得展期，只是还原成底层散标。根据定义，展期是由于借款人原因造成的，而产品调整则跟合规政策有关，与借款人的行为没有任何关系，二者来源不同。

【小结】展期后如何应对?

1.了解展期范围，与标的期限、还款方式等是否有关

2.了解标的真实性、项目保障方式

3.对于无法验证项目真实性，又无法提供各类保障方式的，不用纠结，尽快启动维权程序

雷潮来临之前，停业及良性清盘..成为主流退出方式。而雷潮来临之时，良性清盘渐行渐远，套路清盘却越来越多。

停业清盘相比逾期及展期，具有更高风险。逾期及展期，..尚处于正常运营之中，董事长、实控人未失联，各部门员工坚守岗位，保持..的正常运转，一些当地投资人则成立联合小组在..轮流值守监督，发布投委会工作日报;而停业清盘，则意味着..停止营业，租用的办公场地被收回，员工被遣散或另谋出路，后续的回款方案保障尚处待定状态。

这里晓典以2017年8月停业的一家网贷..——易天贷为例，讲一讲停业..的表现：

先来看一下公告第二条：针对理财计划未匹配的资金，..将给予解冻，用户可以自行去账户..。

有些套路..遇到危机，第一时间不想着清盘，而是大量发布羊毛信息，同时还通过短信、理财经理电话拉客发放所谓加息券、满减券，吸引投资人上车，便于此后实施一锅端的套路计划。这么一对比，停业..能够做出这一条，真可称之为良心了。

再来看一下公告第三条，未投资金额或待收低于1万(含)的请联系客服申请退款。

一般来说，良性清盘..多会先行解决小额投资者资金，以减轻接待投资人答疑等各方面压力，然后成立待收大户投委会，由投委会、资产处置小组、金融办等联合会谈。而现今某些套路..将所有待收规模的投资人“一刀切”兑付，投委会审核不严，一些别有用心的人甚至借款老赖混入投委会误导维权心切的投资人，甚至二次行骗使投资人雪上加霜。

另外，这份公告亦有提及，..将停止出借、充值、发标、回款和债权转让。

当一家..在遇到具有预见性的危机局面时，应当本着负责的态度停止新业务，将重心转移到存量资产的处置上来，而不是一味吸收资金甚至不惜发布假标，走上借新还旧的犯罪道路。有多大能力做多大事，各地监管在整改时期强调的“双降”即是此理，在雷潮中依旧存活大量的“小野鸡”..亦体现了此理。

晓典近期了解到，部分P2P关联的车贷借款端及信贷借款端已停止进件，而部分还在进件的..，本着对投资者负责的精神，提升了审核标准，在此给这些..表示点赞。当前网贷行业的主旋律仍是“稳存量”而非“求发展”，一些媒体将贷款端关店调整故意渲染成..暴雷，作为投资人还需仔细甄别。

【小结】停业清盘如何应对?

1.了解..主要负责人，实际控制人是谁，资产实力及现行状态

2.了解是否会成立投委会，投委会是否为真实待收大户

3.参照本例分析是否具有良性停业清盘特征。发现假标的、套路清盘的、只画饼不提供资金资产证明的，尽快采取维权行动。

..困难，是指..通过各种操作手段，限制投资人..的行为。

其所指内容为..行为，因此，一些网贷小白在发布..困难的帖子时，所指代的..到期债权转让速度放缓、..未按照协议约定时间回款等等，都不是名义上的..困难。另有一些..，由于银行支付通道问题、非工作日资金受限问题等导致投资资金的到账延迟，也不属于..困难范围。月初多家P2P..受江西银行影响即属于此类情况。

就目前网贷..情况而言，..困难，多存在于没有上线银行存管的..之中。尽管银行存管并不代表安全性，但在..运营出现问题而项目回款之时，银行存管相当重要——只要回款到存管账户余额，就可以正常..，并不会被卷走。在账户资金的隔离，尤其是问题..的后续回款资金隔离方面，银行存管起到了相当积极的作用。

因此，在..出现问题征兆之时，投资人不能心存侥幸，要时刻关注..动态及账户余额，将能提的账户余额赶紧..。晓典认识的一位投资人朋友，投网贷就觉得像存银行，投完以后不管不顾，到期后也没有及时关注，直到最近听说..已立案，赶紧登陆..官网发现数据已清空，账户为0——彻底陷入了..困难局面。而追溯到项目到期日之后的两三天，..仍正常运转、正常..，这种本应避免的本息亏损，令人倍感痛心。

..困难相比前三种情况来说，基本病入膏肓，这里就不写小结了。

P2P网贷发展至今，仅历经了短短十年。一个行业的存在，必然有巅峰和低谷期。在低谷的当下，晓典发现交流群里，有不少投资人开始怀念3年前，转发彼时促进互联网金融健康发展的相关新闻。

P2P网贷行业，还是一个十分年轻的行业，尽管宏观层面已构建了1+3体系，但在准入制度方面还尚未开展。最近，各方资讯不断公布利好，全国统一标准已经确定，北上深监管重启现场检查，稳妥过渡风险期;国常会正式定调宽松，央行开展数千亿MLF操作，或对网贷涉及的小微企业带来压力缓解。

当然，政策的下达、执行到正式公布结果，还需要一定的时间。在当前新闻铺天盖地、群魔乱舞之时，投资人还需保持冷静，理性看待网贷行业身处的僵局，对负面舆情的常见类型做到了然于心，不被扭曲的信息带去节奏，不给以假新闻、敲诈勒索为营利手段的群体可趁之机。对拥有真实标的，做事有担当而暂时陷入困难的真正的P2P..，选择耐心等待，与其共渡难关、等待备案黎明及经济回暖是为上策，尽量避免混乱秩序导致的本金全损;对虚构标的、无资产证明而画饼充饥的伪P2P，尽快收集犯罪证据及实控人行踪，果断报案处理。

未来几年，财富将流入这些地方

在当今存量经济主导的这样一个经济格局下，如果能够把握产业，资金，人口流动的大趋势大方向，及早发现集聚的点或集聚的趋势，发现行业龙头，财富流向，那么未来的投资收益会很可观。如早些年的一线房产，..，腾讯茅台，抓住了其中一个机会，就少奋斗很多年。未来几年财富将流入哪些地方呢？关注“子悠财记”，一起寻找财富地图。

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（ID:ziyoucaiji）

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