双节将至A股或开启吃饭行情 食品饮料等三大消费板块迎布局良机

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本周，沪深两市股指探底回升止跌迹象明显，沪指更是一阳包三阴，属于典型的见底形态，沪指放量反弹逼近2800点，本周累计上涨4.3%。在此背景下，跟随大盘脚步食品饮料板块集体崛起，本周累计涨幅达8.95%，跑赢沪指4.65个百分点，强势凸显。

具体来看，洋河股份、安井食品、泸州老窖、中炬高新、今世缘、古井贡酒、口子窖、顺鑫农业和海天味业等个股本周累计涨幅居前，均达到10%以上，另外，包括洽洽食品、恒顺醋业、涪陵榨菜、养元饮品、贵州茅台、绝味食品、重庆啤酒等在内的21只个股期间累计涨幅也均超5%。

近日，食品饮料板块迎来重磅利好，成为本周板块强势表现的重要支撑。日前，中共中央、..印发的《关于完善促进消费体制机制，进一步激发居民消费潜力的若干意见》提出，以消费升级引领供给创新、以供给提升创造消费新增长点的循环动力持续增强，实现更高水平的供需平衡，居民消费率稳步提升。

对此，金百临咨询首席分析师秦洪接受《证券日报》采访时表示，释放消费潜力的政策导向，对酿酒有着积极影响：一是吃、喝是居民日常消费的主要方式之一，因此，如果能够减税或者增加居民收入的政策措施到位，的确可以增加酿酒产业的市场需求。二是市场需求提升后，会对酿酒产业结构产生积极影响。比如说区域性的中高端白酒、全国性品牌的高端白酒产生积极的拉动效应。这会改变目前白酒行业的贵州茅台一技独秀的格局。五粮液、山西汾酒、泸州老窖等上市公司的业绩弹性将更为乐观。但是对葡萄酒、啤酒来说，市场压力仍然大，主要进口葡萄酒、啤酒分割了国内市场的新增需求。

对于酿酒板块，秦洪认为，酿酒板块里的白酒子板块，历来有淡、旺季之分。主要是契合了报表时间节点和销售季节时节点。比如一季度以及当年4月份，白酒股相继公布年报、一季度季报，这样带来事件驱动。三季度、四季度之交，也就是9月份、10月份，主要是三季度季报、销售旺季，尤其是中秋节、国庆节，双节会刺激消费力度，所以，白酒股在此周期，有一定的超额收益率预期。而且，今年还有一定特殊信息，就是北上资金加仓力度大。且后续还有入富的信息刺激。这对白酒股来说，有较大超预期的推动力量。毕竟，北上资金一直喜欢具有中国特色的消费，白酒就具有这样的特征。但是，对葡萄酒、啤酒、黄酒来说，驱动力量，可能并不明显。不仅仅是季节销售因素，而且还有业绩弹性一般的因素。

前海开源基金首席经济学家杨德龙接受记者采访时则认为，该政策将有效推动消费升级，促进消费增长，对经济和股市都形成利好刺激，昨日A股放量大幅反弹，进一步确立了这轮趋势性反弹行情。在当前A股市场以“业绩为王”的价值投资思路下，后市投资只有业绩能兑现的公司股票才具有长期的投资价值，前期被错杀的消费白马标的受益于消费升级，带动相关上市公司盈利增长，此类标的未来或是长线资金的首选目标。

中信建投证券则表示，中国居民消费升级有望带来巨大的投资机遇，随着绿色、环保、健康的食品供应体系的建立与完善，食品消费升级也蕴藏着较大的投资机遇。

在“政策+旺季”双重优势的支撑下，本周食品饮料板块成为市场主流资金布局的重点领域，合计吸金36.64亿元。其上，贵州茅台（95804.2万元）、五粮液（56967.09万元）、泸州老窖（48472.91万元）、伊利股份（46128.04万元）、顺鑫农业（27253.41万元）、洋河股份（16879.26万元）、山西汾酒（12581.54万元）、今世缘（11554.02万元）等8只龙头股本周累计大单资金净流入均超1亿元。

个股布局方面，近30日内共有45只个股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，山西汾酒、五粮液、中炬高新、洋河股份、伊利股份、泸州老窖、古井贡酒、恒顺醋业、桃李面包、顺鑫农业、重庆啤酒、安井食品、好想你和广州酒家等14只个股近期机构看好评级家数均超10家以上，后市投资机会受到机构认可，值得关注。（赵子强 任小雨）

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，旅游酒店板块内27只个股中，本周共有23只个股累计实现不同程度的上涨。其中，华天酒店、首旅酒店、云南旅游3只个股期间累计上涨10%以上。此外，锦江股份、中国国旅、西安旅游、腾邦国际、曲江文旅、中青旅、众信旅游、宋城演艺、金陵饭店、国旅联合、桂林旅游、凯撒旅游等个股也均有不错的市场表现，期间累计涨幅均逾5%。