赔偿4757万元！一份招股书揭开两年前违约案败诉之谜

作为今年第三家券商IPO，长城证券今天开始申购。随着申购的进行，长城证券近日披露的《首次公开发行股票招股意向书》（下称“招股书”）意外揭开了2016年的一起客户起诉长城证券违约案件的谜底。

长城证券招股书“或有事项”中“重大诉讼及仲裁事项所涉及的或有事项主要情况”部分披露，北京特格特管理咨询有限公司（下称“特格特”）系北京本杰明投资顾问有限公司（下称“本杰明”）的原股东，其作为本杰明股权纠纷案的一方当事人，于2015年9月15日向长城证券出具《承诺书》，承诺如长城证券因冻结本杰明在其处开立的证券账户（下称“证券账户”）而导致与本杰明或第三方发生纠纷，由特格特承担相关法律责任，冻结后引起的全部损失由特格特承担。后在本杰明诉长城证券冻结证券账户案件中，法院终审判决长城证券及其北京中关村大街证券营业部（下称“中关村营业部”）赔偿本杰明经济损失、承担案件受理费，长城证券根据生效判决已经向本杰明支付相关款项。 

因特格特未履行《承诺书》约定，长城证券向北京市第三中级人民法院（下称“北京三中院”）提起诉讼，请求判令特格特赔偿损失5005.7269万元，并承担案件诉讼费。2017年6月22日，北京三中院作出判决，认为特格特向长城证券出具的前述《承诺函》，属于特格特向长城证券作出的单方民事法律行为，不违反相关法律法规的规定，也不存在无效的情形，故判决：一、特格特给付经济损失4812.7269万元；二、特格特给付长城证券律师费128万元；三、特格特给付长城证券保全保险费用15.0171万元。2017年7月5日，特格特上诉至北京市高级人民法院（下称“北京高院”）。2017年9月7日，北京高院二审开庭审理了该案。截至审计报告出具之日，二审判决尚未作出。

就是这么看似不起眼的“或有事项”，揭开了长城证券2016年的一起被客户起诉违约案件的谜底。

大众证券报记者通过中国裁判文书网查询到的北京市第一中级人民法院（下称“北京一中院”）关于本杰明诉长城证券等证券交易代理合同纠纷一案的民事判决书。该判决书显示，2009年7月8日，本杰明在长城证券中关村营业部签署证券交易委托代理协议、开户申请表、授权委托书、客户交易结算资金第三方存管协议书，成为该营业部客户。当时本杰明提交的营业执照上的法定代表人为陆娟，开户代理人是印某某。

2010年，本杰明内部发生纠纷，事情的起源是当年轰动资本市场的赵丙贤与陆娟20亿天价离婚事件。本杰明作为赵与陆婚姻期间的共同财产，成为了双方争夺控制权的焦点。陆娟为了防止对方转移本杰明股票账户财产，于2012年1月9日向长城证券中关村营业部提出冻结股票账户申请，长城证券中关村营业部向本杰明出具了《客户冻结凭条》，并加盖柜台业务专用章。

然而让本杰明没想到的是，这一冻结就是四年多。在此期间，本杰明分别于2014年4月27日和2015年8月18日向长城证券提出解冻书面申请，要求解除2012年1月9日冻结的本杰明公司股票账户，并修改各类相关密码。不过，长城证券中关村营业部一直以本杰明提交的手续不完备为由未予解冻，直至2015年9月，因涉及另案纠纷，该股票账户被司法冻结。本杰明多次就此事向相关管理部门举报，均未得到解决。2015年11月本杰明将长城证券告上法庭，要求解冻股票账户并赔偿由此带来的股票损失5000万元。 

北京一中院经过审理、 并于2016年5月31日作出判决。北京一中院认为，长城证券中关村营业部无视本杰明法定代表人与代理人的权限差异，无视公司登记的公信力，对本杰明代理人持有另刻公章的行为效力解读不符合现行法律规定及实务中通行的做法，自2014年4月27日起至2015年8月31日人民法院作出司法冻结期间，拒绝为本杰明办理解除股票账户、资金的冻结，导致本杰明不能正常行使公司财产处置权。该行为属违约行为，应当承担相应的违约责任。由于长城证券中关村营业部非独立法人，是长城证券的分支机构，故长城证券应当与长城证券中关村营业部共同承担相应的民事责任。故判决：一、长城证券、长城证券中关村营业部解除对本杰明在长城证券中关村营业部开立的股票账户、资金账户的除司法冻结外的冻结行为；二、长城证券、长城证券中关村营业部赔偿本杰明经济损失4757万元。

一审判决后长城证券不服提起上诉，北京高院驳回上诉、维持原判。此后，长城证券、长城证券中关村营业部不服北京高院的民事判决，向最高人民法院申请再审。中国裁判文书网显示，最高人民法院于2017年1月9日作出《民事裁定书（2016）最高法民申3461号》，驳回长城证券、长城证券中关村营业部的再审申请。 

“实际上，这场纠纷所涉及的当事人都没有成为‘赢家’。”一资深业内人士告诉大众证券报记者，首先是本杰明股权纠纷案当事双方特格特（赵丙贤方）与陆娟。特格特未履行《承诺书》约定被长城证券提起诉讼，被判决要赔偿损失。本杰明（陆娟方）虽然打赢了官司、拿到赔偿款项，但其账户被冻结交易机会损失可能高于5000万元。该人士的观点得到本杰明该案件代理律师的侧面验证，后者曾在北京高院判决后向媒体表示：“5000万元只是立案的最低金额标准，如果不是实在交不起诉讼费，我们肯定会要求更高额度的赔偿。”

而对于长城证券、长城证券中关村营业部，该人士认为长城证券开始“选边站队”、站在了特格特一方，“开罪了”本杰明；而后怕受损失要求特格特作出承诺，在与本杰明诉讼失败后转而起诉特格特。“这个从时间节点上可以看出，本杰明于2014年4月27日和2015年8月18日两次提出解冻书面申请均被长城证券拒绝；特格特于2015年9月15日向长城证券出具《承诺书》。长城证券与本杰明股权纠纷案当事双方都‘撕破脸’，最终都对簿公堂。” 

长城证券设有专门的风控合规管理部，也建立了风险控制机制。对于此纠纷事宜，如何进行风险评估的？大众证券报记者致函长城证券，截至发稿时，未收到公司相关回复。

石基信息日前宣布全资收购美国酒店云PMS厂商StayNTouch。资料显示，StayNTouch成立于2012年，是一家酒店云服务供应商，专注于为酒店提供移动化云SaaS形式的PMS（客房管理系统）。该云PMS同时适用于平板电脑和手机端，赋能酒店多触点，为宾客提供极致住房服务与体验。

机构认为，此次全资收购StayNTouch有望继续加快石基的全球化布局。从中可以看出，第一，石基云化和全球化已经在美国全面展开；第二，云化的解决方案更加丰富，满足高星级酒店的全方位的云化需求，包括PC端和移动端。StayNTouch快速的成长性和客户增长是促成此次收购的重要原因。

中秋小长假期间，中国国新办发表《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书，昨日，国新办召开新闻发布会，对白皮书进行介绍和解读。节后第一个交易日，权重股集体回调，市场缩量震荡，因下周将进入十一长假，本周A股预计将震荡调整为主，部分题材股或有表现。投资者奉行谨慎原则，静待四季度市场明朗化。 

受周一港股大跌和美股分化影响，A股昨日低开后展开整理，沪深股指全天都在前一日收盘线下方窄幅震荡，创业板早盘短暂冲高翻红后回落。截至收盘，沪指跌0.58%，报2781.14点，成交1085亿元；深成指跌0.66%，报8353.38点，成交1338亿元；创业板指跌0.38%，报1405.81点，成交355亿元。两市成交量再度明显萎缩。

从行业上看，整体涨少跌多，题材股表现优于权重股。权重股全线萎靡，节前推升指数的地产、银行调整最深，旅游、券商、家电等板块跌幅居前，有色、电力、钢铁等周期股亦走弱。少量概念板块稍显活跃，养猪板块领涨两市，雏鹰农牧涨停；布油创近四年新高，能源板块逆势活跃；此外，仓储物流、航空、黄金概念等概念股小幅拉升。

个股交投平淡，上涨股票仅1082只，占全市场交易股票不足1/3,涨停价报收的非ST个股大幅萎缩至23只，涨幅超过5%的股票也只有47只；跌停个股7只，跌幅超过5%的股票有30只。

9月24日，美国政府对约2000亿美元中国商品加征10%的关税措施正式生效。同时，中国政府对原产于美国约600亿美元进口商品实施加征5%-10%不等关税的措施正式生效。当天下午，中国..新闻办公室发表了《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书。..新闻办公室9月25日早间举行新闻发布会，商务部等相关负责人介绍和解读《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书有关情况并答记者问。

国家发改委副主任连维良指出，综合来看，风险总体可控，中国经济完全有能力通过扩大内需促进高质量发展来对冲影响。我们至少有三个方面的支撑：一是中国经济整体有韧性，二是内需有潜力，三是市场主体竞争力在不断增强。

商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文表示，什么时候能够重启中美高级别经贸磋商完全取决于美方的意愿。中方对通过磋商、谈判解决经贸分歧的大门是敞开的。但是要想让谈判磋商有效果，必须要平等对待、相互尊重。

十一长假前的本周仅有4个交易日。从昨日市场表现来看，交易清淡，成交萎缩，假日因素影响明显。 

源达投顾表示，国庆前大盘震荡应该是主基调，预计短期指数还是震荡调整，小阳小阴为主。上周权重多次搭台，本周大概率是题材唱戏，不过题材股的人气恢复需要一个过程，机会在逐渐增多，短线操作宜回踩且适度参与；如要参与大蓝筹类个股，尽量以回踩低吸为主，追高不可取。

对于上周拉升主力的大基建板块，山西证券分析师麻文宇指出，从上周五喀什，大基建板块分化迹象已经开始显现，预计本周大基建板块会继续调整，轮动效应会有所增强。因此投资者需要等待大基建板块调整完毕企稳之后再开始行动。而在大基建板块中，尤其可关注西部基建薄弱地区直接受益于政策的板块和个股。

麻文宇认为，伴随着节假日的到来，资金面会变的稍微紧张，市场预计会持续震荡，但波动幅度不会很大；中期维度下，考虑到政策全力维稳产生的托底效应，经济下行风险已较大程度上缓释，未来要等待的就是政策效应的逐步显现，经济预期和市场风险偏好的逐步修复，投资者不必太过悲观。